未知价计算法

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未知价计算法概述

  基金单位资产净值的计算主要有两种方法:(1)已知价计算法、(2)未知价计算法

  未知价又称期货价、事后价(Forward Price) ,或称预约计价,是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价,即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值

  基金[[[申购]]与赎回的价格都以基金单位净值为依据。虽然如此,但在申购赎回时,因为价格都是依据当天收盘之后的基金单位净值为标准,所以在交易时,并不知道交易价格如何。在实行这种计算方法时,投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少,要在第二天才知道单位基金的价格。

未知价计算公式

  计算公式:

  赎回总额=赎回当日基金单位资产净值×赎回份额

  赎回费=赎回金额×赎回费率

  赎回金额=赎回总额-赎回费

  赎回费、赎回总额四舍五入,保留小数点后两位。

未知价计算法的意义

  采用“未知价法”,是为了避免投资者根据当日的证券市场情况决定是否买卖,而对其他基金持有人的利益造成不利影响。举例来说明,如果开放式基金的买卖采用“历史价”法,即根据当日公布的前一日的基金单位资产净值来申购和赎回,那么,在当日证券市场价格上涨的情况下,基金单位净值会随之增加,而因为是按当日已公布的前一日的净值计价,投资者只需付出较少的资金就可实现当日上涨后的净值;而当证券市场下跌时,投资者赎回就会避免当日净值下跌的损失。这样有可能引起套利的行为,对基金的长期投资者不利,同时也不利于基金的稳定操作和基金单位净值的稳定,所以我国开放式基金的买卖都采用“未知价法”,按次一日公布的基金单位净值计算申购赎回的价格。

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