前置期限策略
用手机看条目
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
前置期限策略（Front-end Loaded Approach）
目錄 |
[編輯]
前置期限策略是指銀行只持有短期證券，不持有長期證券。
[編輯]
當利率下降時，銀行處於較不利的地位。因為利率下降時，到期證券變現所得資金再投資於新的短期證券只能獲得較低的收益。利率上升會給銀行帶來好處，因為利率上升時，銀行將持有證券到期再出售，銀行不會遭受資本損失，而變現所得又可再投資於收益率上升的短期證券。一般在經濟處於繁榮時期，市場上貸款需求大，短期利率不斷上升，為隨時滿足流動性需求而採取此策略較為合適。
[編輯]
前置期限策略的優缺點 [1]
如圖1所示。採取這種方法的目的是強調保持資產的流動性，使銀行能及時獲得所需資金。對於多數中小商業銀行來講，這種策略最安全，但是收益也較低。
[編輯]
[編輯]
- ↑ 李志輝主編.商業銀行管理學.中國金融出版社,2006.12.
