前置期限策略
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前置期限策略（Front-end Loaded Approach）
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前置期限策略是指银行只持有短期证券，不持有长期证券。
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当利率下降时，银行处于较不利的地位。因为利率下降时，到期证券变现所得资金再投资于新的短期证券只能获得较低的收益。利率上升会给银行带来好处，因为利率上升时，银行将持有证券到期再出售，银行不会遭受资本损失，而变现所得又可再投资于收益率上升的短期证券。一般在经济处于繁荣时期，市场上贷款需求大，短期利率不断上升，为随时满足流动性需求而采取此策略较为合适。
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前置期限策略的优缺点 [1]
如图1所示。采取这种方法的目的是强调保持资产的流动性，使银行能及时获得所需资金。对于多数中小商业银行来讲，这种策略最安全，但是收益也较低。
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- ↑ 李志辉主编.商业银行管理学.中国金融出版社,2006.12.
