亲爱的MBA智库百科用户:


过去的17年,百科频道一直以免费公益的形式为大家提供知识服务,这是我们团队的荣幸和骄傲。 然而,在目前越来越严峻的经营挑战下,单纯依靠不断增加广告位来维持网站运营支出,必然会越来越影响您的使用体验,这也与我们的初衷背道而驰。 因此,经过审慎地考虑,我们决定推出VIP会员收费制度,以便为您提供更好的服务和更优质的内容。


MBA智库百科VIP会员,您的权益将包括: 1、无广告阅读; 2、免验证复制。


当然,更重要的是长期以来您对百科频道的支持。诚邀您加入MBA智库百科VIP会员,共渡难关,共同见证彼此的成长和进步!



MBA智库百科项目组
2023年8月10日
百科VIP
未登录
无广告阅读
免验证复制
1年VIP
¥ 9.9
支付方式:
微信支付
支付宝
PayPal
购买数量:
1
应付金额:
9.9
汇率换算:
1.32
美元(USD)
  • 美元(USD)
  • 加元(CAD)
  • 日元(JPY)
  • 英镑(GBP)
  • 欧元(EUR)
  • 澳元(AUD)
  • 新台币(TWD)
  • 港元(HKD)
  • 新加坡(SGD)
  • 菲律宾(PHP)
  • 泰铢(THB)

按当月汇率换算,

包含手续费

打开手机微信 扫一扫继续付款
立即开通
PayPal支付后,可能会遇到VIP权益未及时开通的情况,请您耐心等待,或者联系百科微信客服:mbalib888。
温馨提示:当无法进去支付页面时,可刷新后重试或更换浏览器
开通百科会员即视为同意《MBA智库·百科会员服务规则》

支付成功

全球专业中文经管百科,由121,994位网友共同编写而成,共计436,064个条目

中長期期匯預約

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

中長期期匯預約(Medium and Long-term Foreign Exchange Contract)

目錄

[隱藏]

什麼是中長期期匯預約

  中長期期匯預約是指兩國母公司為了避免匯率變動風險,事先訂立中長期期匯預約,然後進行交換

中長期期匯預約的特點及目的[1]

  其目的是套期保值。其特點是:該交易形式中不能進行現匯交易;事先確定未來的外幣收入支出,但可折成現值並以同額的外幣表示,由此避免外匯風險

中長期期匯預約的運用[2]

  假定英國G公司購買美國的機器,要負擔進口的美元債務,而美國H公司要負擔專利權使用費英鎊債務。如果這兩家公司要支付的將來的美元現金流量與英鎊現金流量相同,就可以利用中長期期匯預約套期保值。

  由於事先確定了將來外幣收入,企業可以一定的貼現率將該外幣收入的現金流量折算成現值,借入與現值同額的外匯以避免外匯風險,同時,則將借入的外幣資金換成日元資金在一定的時間內運用。這樣,將來的外幣收入的現金流量就被折成日元。下圖說明瞭這交易的具體過程。

  下圖假定5年的美元利息是11.5%,日元利恩是7%,即期匯率是$1=¥250,5年期的遠期匯率是$1=¥203.26,並能夠進行外匯預約。在這種情況下,本金580萬2,640美元、利總11.5%、期限5年的美元債務,與本金14億5,066萬日元、利息7%,期限5年的日元債務就可以達成互換交易

Image:中长期期汇预约的结构.jpg

Image:将来外币收入的套期保值实例.jpg

參考文獻

  1. 徐景峰,於瑾主編.國際金融市場[M].科學出版社,2007.3
  2. (日)澤木敬郎 石黑一憲.國際金融實務[M].上海翻譯出版公司,1990年12月第1版
本條目對我有幫助2
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您認為本條目還有待完善,需要補充新內容或修改錯誤內容,請編輯條目投訴舉報

本条目由以下用户参与贡献

KAER,连晓雾.

評論(共0條)

提示:評論內容為網友針對條目"中長期期匯預約"展開的討論,與本站觀點立場無關。

發表評論請文明上網,理性發言並遵守有關規定。

打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成

官方社群
下载APP
告MBA智库百科用户的一封信
亲爱的MBA智库百科用户: 过去的17年,百科频道一直以免费公益的形式为大家提供知识服务,这是我们团队的荣幸和骄傲。 然而,在目前越来越严峻的经营挑战下,单纯依靠不断增加广告位来维持网站运营支出,必然会越来越影响您的使用体验,这也与我们的初衷背道而驰。 因此,经过审慎地考虑,我们决定推出VIP会员收费制度,以便为您提供更好的服务和更优质的内容。 MBA智库百科VIP会员(9.9元 / 年,点击开通),您的权益将包括: 1、无广告阅读; 2、免验证复制。 当然,更重要的是长期以来您对百科频道的支持。诚邀您加入MBA智库百科VIP会员,共渡难关,共同见证彼此的成长和进步!
MBA智库百科项目组
2023年8月10日

闽公网安备 35020302032707号

添加收藏

    新建收藏夹

    编辑收藏夹

    20