123法則
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辨別趨勢、追隨趨勢,是每一個技術分析人士的追求。華爾街的風雲人物,專業證券操盤手維克多·斯波朗迪(Victor Sperandeo)依據道氏理論,在他的著作《專業投機原理》里將趨勢識別這項複雜艱巨的任務,簡化為123法則。
123法則是相當於道氏理論對於趨勢發生轉變的定義,包括:
1.首先趨勢線被突破;
2.上升趨勢不再創新高,或下降趨勢不再創新低(即只發生試探前期高低點行為);
3.下降趨勢中,價格向上突破前期反彈高點,或上升趨勢中,價格向下穿越先前的短期回檔低點。
這三點按不同的順序的組合,優點是簡單有效;缺點是其入場點較晚,通常已經錯失一段相當大的行情。
123法則,顧名思義就是找出123三個點,其中1點是波段起始點,2點是波段的前期臨界點(上升趨勢高點,下降趨勢低點),3點是前一波段的回調到位點(上升趨勢中的回調低點,下降趨勢中的反彈高點)。
123的本質就是在上升趨勢的回調谷底買入,在下降趨勢的反彈峰頂賣出。從本質上來說,123法則在交易市場中具備普遍性,其他的任何系統任何交易策略,從本質上來說都是進行谷底買入和峰頂賣出,只是使用不同的技術指標、應對策略和時間周期,才出現了形形色色的系統,例如通道交易法、自然交易法則、ABCD交易法等等。
所有的市場行情,不管是否有明顯的趨勢,某一個時間段內特定周期的價格波動肯定會形成趨勢,只是趨勢的強弱有所差別而已,有趨勢就有波段,有波段就有峰谷,有峰谷就有123,所以123法則可以應用到全部周期全部商品的交易中。由於蠟燭圖形態只與價格相關,而123只看蠟燭圖形態,所以123法則不會依賴於其他任何指標存在。
外匯市場是一個高波動性市場,價格的往複運動頻率和幅度都遠遠高於股市和期市,而且由於高杠桿的存在,就要求交易者對交易單的趨勢判斷、入場位置、持倉時間、損失離場位置(止損位)、盈利離場位置(止贏位)、風報比、資金管理等方面有相應的對策,並集合成自己的交易系統。
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