資金成本率
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資金成本率是指使用資金所負擔的費用與籌集資金凈額之比,其公式為:
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資金成本率的計算[1]
其公式為:
資金成本率= | 資金占用費 |
X 100% |
籌集資金總額 — 資金籌集費 |
如果已知條件給的是資金籌集費用率,那麼可以用下列公式計算資金成本率:
資金成本率= | 資金占用費 |
X 100% |
籌集資金總額 X (1—籌資費用率) |
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舉例[1]
例題:甲公司發行債券籌集資金,計劃發行面值總額為1000萬元,票面利率為8%,等價發行,發行費率為2%,試計算該債券的實際資金成本率。
解:分析該債券的名義成本為8%,但是由於發行費的存在,該債券的實際資金成本要高。資金占用費=(萬元)
資金成本率= | 資金占用費 |
X 100% |
籌集資金總額 X (1—籌資費用率) |
8.16%要比8%大,這是由於發行費的存在公司並沒有完全籌集到1000萬的資金,而是籌集到980萬,所以實際利率要比名義利率高。
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占用費中包含所得稅嗎?