超額準備金

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超額準備金(excess reserve)，也稱備付金、支付準備金

　　超額準備金是指商業銀行及存款性金融機構在中央銀行存款帳戶上的實際準備金超過法定准備金的部分。

　　商業銀行在其經營活動中，須對其吸收的存款持有若幹準備金,其數量首先受法定准備率的限制。其次,商業銀行等金融機構在追求利潤的同時，還必須考慮其資產流動性、風險性等，因而所持有的實際準備金一般會與法定准備金存在一定差額，由此產生超額準備金。當實際準備金大於法定准備金時，則超額準備金為正數；反之，則超額準備金為負數。負數的超額準備金通常必須在下一計算期內補足。

　　商業銀行或存款機構在貨幣當局規定必須繳納的法定准備金之外，保留的一部分準備金。商業銀行保留超額準備金主要是解決意外的大額提現、結清存款或更好的投資機會。超額準備金的變動將影響到貨幣乘數大小。在基礎貨幣供應量不變的情況下，它制約著銀行體系創造貨幣的能力。1986年12月，中國人民銀行對各類存款金融機構，實行了支付準備金制度，在中國人民銀行的備付金存款和庫存現金之和，占其存款比例要保持在5% - 7% 的幅度以內。 ^[1]

　　超額準備金一般包括借入準備金和非借入準備金。借入準備是商業銀行由於準備不足向擁有超額準備的銀行借入的貨幣資金。超額準備中扣除借入準備，即為非借入準備，又稱自有準備。超額準備增加，往往意味銀行潛在放款能力增強，若這一部分貨幣資金不予運用，則意味利息的損失。同時銀行為了預防意外的大額提現等現象發生，又不能使超額準備為零，這就成為銀行經營管理中的一大難題，也是一門藝術。

　　舉個例子說，我們在淘寶上買一件衣服1000元，先用支付寶支付了1000元，錢就留在支付寶上了，過了7天，收到了衣服，確認收了貨。這1000元才划走，給了商家。 在這7天里，錢就一直留在了支付寶商戶上了。——這就是備付金。

　　很多很多人一樣一起購物，支付寶上的錢就越積越多了。除了支付寶，市場上還有很多支付機構，比如微信，他們都有備付金。備付金可不是一個小的數目。自2013年以來，伴隨互聯網金融的高速發展，客戶備付金餘額快速增長，2017年3季度末就已達到8000億元，分析師普遍估計當前規模超過1萬億元。

　　大家知道，錢是會產生收益的。這些備付金是放在支付寶們的賬戶里，期間產生的收益歸他們所有了。

　　央行監管

　　央行規定，支付機構應在2019年1月14前撤銷人民幣客戶備付金賬戶。支付寶微信支付等第三方支付機構的萬億備付金將全部上交央行。

　　2017年1月， 央行發佈《通知》，明確了第三方支付機構在交易過程中，產生的客戶備付金，將統一交存至指定賬戶，由央行監管，支付機構不得挪用、占用客戶備付金。

　　2017年底，央行發文指出，支付機構的備付金交存逐月提高。2018年1月仍執行集中交存比例20%；2月至4月按每月10%逐月提高；至2018年4月將集中交存比例調整到50%左右。

　　2018年6月，央行再度發文，自2018年7月起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現100%集中交存。

　　監管原因

　　1、這部分資金的屬性問題。這部分錢是屬於客戶的，第三方支付只起到支付的功能，沒有代管和處置的權利，因此不能讓第三方支付管理，只能收繳央行統一管理。

　　2、擔心風險。對於支付機構來說這部分資金成本為0，本身就屬於被忽視的“風險資金池”。 2017年兩會時，央行副行長範一飛就曾表示，“備付金被挪用的情況一度比較嚴重，有些機構把客戶的備付金拿來炒房、炒股票，甚至用於個人賭博，最後導致損失。往往一個機構出問題可能牽扯到多個地區，消費者的人數可能數以萬計。”

　　有案例：2016年，上海暢購企業服務有限公司挪用客戶備付金，造成資金風險敞口7.8億元，涉及持卡人超過5萬人。

　　3、還有其他原因。國海證券分析師靳毅此前表示，集中存管將解決四個問題：（1）挪用占用客戶備付金；（2）超範圍經營（跨行清算）；（3）分散存放客戶備付金，存在流動性風險；（4）通過客戶備付金賺取利息收入，偏離主業。

　　存款準備金、法定存款準備金、超額準備金之間的數量關係：

　　存款準備金＝庫存現金＋商業銀行在中央銀行的存款

　　法定存款準備金＝法定存款準備金率×存款總額

　　超額存款準備金＝存款準備金－法定存款準備金