M頭

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什麼是M頭

  “M頭”又稱雙重頂或雙頂,是K線圖中較為常見的反轉形態之一,由兩個較為相近的高點構成,其形狀類似於英文字母“M”,因而得名。在連續上升過程中,當股價上漲至某一價格水平,成交量顯著放大,股價開始掉頭回落;下跌至某一位置時,股價再度反彈上行,但成交量較第一高峰時略有收縮,反彈至前高附近之後再第二次下跌,並跌破第一次回落的低點,股價移動軌跡像M字,M頭形成。

  M头

M頭形成原理

  因突發消息影響,股價失去上漲動力,並迅速下跌,形成雙頂,也就是“M頭”。該形態形成後,股價會出現深跌走勢,下跌的幅度至少是“兩頂間的邊線到頸線位垂直距離的兩倍”。

M頭的特點

  • 該形態處在高位,前期上漲的幅度越大,後市下跌深度會越深,高位賣出的,不擔心踏空。如果“M頭”出現在低位,不能按頂部反轉信號進行操作,應按其他形態對待。
  • “M”頭的兩個頭部大致處在同一水平線,兩頂高度落差不超過3%。
  • “M”頭兩頂間隔,要保持一定距離,距離越大,有效性越高。但間隔日線超過半年跨度的“M頭”,失去判斷意義。
  • “M”頭分標準形和複合形兩種。標準形就是只有兩個頂部。複合形“M頭”有時左右會出現多個小頂部.均是可信的反轉信號,應大膽操作。
  • “M”頭出現的時機較多,一般的整理階段或是多頭行情的末升段。
  • “M”頭的左頭成交量一般都會比右頭的量大。
  • “M”頭之中亦有可能出現圓形頂。

M頭行情研判

  1. 跌破頸線的3%時,型態即可確立,可採賣出策略。
  2. 例圖中跌破頸線後的小反彈即為逃命波,可以加碼放空
  3. 預估指數的最小跌幅,約為頭部至頸線的垂直距離。

操作M頭的註意事項

  1.是“M頭”有兩處賣點,第一處賣點是“M頭”的右頂轉折處,一般投資者大多在此賣出。此處是“M頭”的最佳賣點,在此賣出的人,都稱得上是“先知先覺者”。“M頭”的第二處賣點是頸線位,股價跌破頸線後,表明一輪較大的下跌行情即將來臨,此時將手中的貨全部賣出,為最明智的操作。

  2 .是“M頭”有時出現在底部的調整行情中,下跌的空間有限,賣出後,應密切關註其走勢,一旦調整到位,應及時買回。 因為“M頭”處在複合形“W底”的頸線位處,會出現較大的上漲行情,如不補回容易吃“踏空”的虧。

  3. 是“M頭”不按規律時,形態出現後不下跌而向下假突破,然後以迅雷不及掩耳之勢將股價拉起,走出一輪新的上揚行情,如果賣出了,就會遭到重大的損失。碰到這一情況,應冷靜對待,既不要後悔,也不要追漲,少賺一點也算不了什麼,股市上的錢是賺不完的,以後有機會再出手也不為晚,這樣才能保持一個良好的心態,不致影響今後的操作。

M頭的應用原則

  1、對於M頭形態來說,先前應該有一段長達數月的上升趨勢。否則就不存在反轉形態的說法。而雙重底先前也應該有一段長達數月的下跌趨勢。

  2、M頭的第二個頭部在形成過程中成交量通常縮小,並且在升到第一個頭部區域的價位時就會碰到阻力,當第二個波峰無法有效突破第一個波峰時,弱勢格局會顯得更加明顯。兩個頭部之間相隔的時間可能是幾個星期到數月,一般來說是1-3個月。兩個頭部一般高度相近,之間的差距應在3%之內。通常來說,第二個頭可能較第一個頭高出一些,原因是看好的力量企圖推動股價繼續再升,可是卻沒法使股價上升超逾百分之三的差距。而雙重底的第二個底部形成過程中成交量通常縮小,並且在跌到第一個底部區域的價位時就會得到支撐,這表示兩個谷底是市場對價格底限的測試,經過二次測試不破顯示測試成功,代表市場認為的低點。但測試成功不代表價格便會反轉,價格須在頸線帶量突破,則趨勢的反轉型態才告確立。一般雙底的第二個底點都較第一個底點稍高,原因是先知先覺的投資者在第二次回落時已開始買入,股價沒法再次跌回上次的低點。

  3、M頭的第二個頂部下跌時應看到成交量放大或加速下跌的陡度,也許還會伴隨著一到兩個缺口。對於雙重底來說,在第二個底部的上升過程中,成交量放大的作用更加至關重要。雙頭的兩個高峰都有明顯的高成交量,這兩個高峰的成交量同樣尖銳和突出,但第二個頭部的成交較第一個頭部顯著為少,反映出市場的購買力量已在轉弱。雙底第二個底部成交量十分低沉,但在突破頸線時,必須得到成交量激增的配合方可確認。雙頭跌破頸線時,不須成交量的上升也應該信賴。

  4、對頸線的突破應該放量並且伴隨著更加陡峭的行進路線。

  5、M頭的頸線被突破後將轉化成阻力線,而雙重底的頸線被突破後將轉化成支撐線,突破後有時會發生回抽再次測試頸線,這通常能提供第二次進場機會。

  6、儘管M頭的形成看起來很直白,技術分析時還是應謹慎小心:

  • M頭形態中有時也會有“多頭陷阱”情況,即第二個頂部比第一個頂部高,使人們誤以為又一波升勢將要來臨。當人們在突破買入情況下,股價確掉頭向下,構築了第二個頂部,這就是“多頭陷阱”。我們遇到這種情況應以上面講的M頭的形態研判標準來操作。偶爾會出現三重頂(底),其特征為第三個波峰(底)的高度與先前接近,但成交量更少。但這個型態罕見。
  • 兩個頭部之間的周期應該為1個月左右,如果兩個頭部相隔太近,則它更可能只是一個在阻力區域的普通的收斂形態,而不是一個反轉信號。
  • 從第一個頭部下跌的幅度應至少有10%。少於10%的下跌不足以代表顯著增加的賣壓。註意觀察股價在谷底時的表現,如果股價在上衝過程中艱難,說明購買需求正在乾涸。上漲過程中如果成交量萎縮,則進一步表明購買需求正在變弱。
  • 最重要的是防止掉進空頭陷阱,應等到支撐頸線被確認跌破,而且通常伴隨著成交量的放大。這裡可以用價位或者時間來作為過濾器。比如跌破3%時作為確認信號,或者跌破後3天之內仍在頸線之下作為確認信號。

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Wwdz,funwmy,Zfj3000,Angle Roh,Dan,Yixi,Gaoshan2013.

評論(共1條)

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183.23.90.* 在 2011年8月18日 17:04 發表

最近002121 科陸電子的漲跌行情就跟M形態很像

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