壓力線

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壓力線(Resistance Line)

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什麼是壓力線

  壓力線又稱為阻力線,是圖形分析的重要方法,是指當股價上漲到某價位附近時,股價會停止上漲,甚至回落,這是因為空方在此拋出造成的。

  壓力線起阻止股價繼續上升的作用,這個起著阻止或暫時阻止股價繼續上升的價值就是壓力線所在的位置。從供求關係的角度看,“阻力”代表了集中的供給,股市上供求關係的變化。

压力线

  在利用壓力線進行股市分析時應註意以下幾點:

  1、下跌趨勢出現反彈,若K線之陽線較先前陰線為弱,尤其在接近阻力價位時,成交量無法放大,而後陰線迅速吃掉陽線,股價再度下跌,這是強烈的阻力。

  2、下跌趨勢出現強力反彈,陽線頻頻出現,多頭實力堅強,即使在壓力線附近略作回檔,但換手積極,則股價必可突破壓力線,結束下跌走勢。

  3、在壓力線附近經過一段時間的盤擋後,出現長陰線,壓力線自然有效。

  4、在壓力線附近經過,一段時間的盤檔後,出現一根長陽線向上突破,成交量增加,低檔接手有人,激勵買方,股價將再升一段。

  5、股價由下向上突破壓力線,若成交量配合放大,說明壓力線被有效突破,行情將由下降趨勢轉換為上升趨勢。

  一般地說,在下降大趨勢中,出現中級上升趨勢之後,如若行情突破中級上升趨勢的壓力線,則說明下降大趨勢已結束;在中級下降趨勢中,出現次級上升趨勢後,如若行情突破次級上升趨勢的壓力線,則說明中級下降趨勢已結束,將依原上升大趨勢繼續上行。

  6、股價由下向上衝刺壓力線,但未能突破而調頭回落,則可能出現一段新的下跌行情,叢時無論盈虧,都應及時了結退場。

  7、當股價由下向上衝擊壓力線,成交量大增,則應及時做多;若雖破壓力線,但成交量未放出,則應觀望,很有可能是上沖乏力、受阻回落的假突破,不能貿然跟進。

  8、當股價由下向上突破壓力線,若成交量不見大增,可待其回落,若回落也不見量放出,則可考慮做多;若不回落,只要能確認突破阻力有效,再做多仍能獲利,這是因為壓力線被有效擊破,一般回有一段行情。

壓力線的原理與應用

  在K線圖上,只要最高價位在同一微小區間出現多次,則連接兩個相同最高價位並延長即形成一壓力線,它形象地描述了股票在某一價位區間供應大於需求的不平衡狀態。當交易價位上升至這一區間時,因賣氣大增,而買方又不願追高,故價位表現為遇阻回檔向下。

  其內在實質是:

  與支撐線產生於成交密集區一樣,壓力線同樣出現於成交密集區。因為在這一區間有較大的累積成交量,當交易價位已在該密集區間以下時,說明已有大量的浮動虧損面,即套牢者。因此當行情由下向上回升,迫近壓力線時,對前景看壞者急於解套平倉或獲利回吐,故大量拋盤涌出,股票的供應量放大。對前景看好者可分為兩類:一類是短線看好,因顧忌價位已高,期望待價位回檔再建倉,故跟進猶豫;另一類是中長線看好,逢低便吸。前者是不堅定的需求方,且隨時會受空方打壓而喪失信心,由多翻空加盟供應方;後者是堅定的需求方,雖有可能頂破壓力線,但若勢單力薄,即無大成交量配合,交易價位將重回壓力線以下。故此時股票的需求量相對較小,反覆多次壓力線便自然形成,並且延續時間越長,阻力越難以突破。當行情由下向上回升,迫近壓力線時,若能有利多消息助威,且交易價位破阻力後,有成交量放大配合,則壓力線被有效突破,交易價位上一臺階,該壓力線即成了後市的支撐線。

  壓力線同樣也並不僅僅產生於成交密集區。當行情上升至原下跌波的50%或0.618時會出現停滯現象,並作回檔調整,該停留之處即為廣大投資者的又一心理壓力線。此外,階段性的最高價位也往往是投資者難以突破的心理阻力戰。

  因為支撐線與壓力線均形成於成交密集區,所以同一成交密集區既是行情由下向上攀升的阻力區,又是行情由上向下滑落的支撐區。當成交密集區被突破,在行情上升過程中,一般伴隨有高換手率,壓力線變換為支撐線;若有特大利多消息刺激,成交密集區被輕易突破,即驟然跳空,那麼獲利回吐壓力增大,繼續上行將面臨考驗,多頭態勢往往前功盡棄。在行情下降過程中,換手率一般不明顯增大,—旦有效突破,則支撐線變換為壓力線。

支撐線和壓力線的相互轉化

  支撐線和壓力線主要是從人的心理因素方面考慮的,兩者的相互轉化也是從心理角度方面考慮的。支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用,很大程度是由於心理因素方面的原因,這就是支撐線和壓力線理論上的依據。當然,心理因素不是唯一的依據,還可以找到別的依據,如歷史會重覆等,但心理因素是主要的理論依據。

  一個市場是無外乎三種人,多頭、空頭和旁觀。旁觀的又可分為持股的和持幣的。假設股價在一個支撐區域停留了一段後開始向上移動。在此支撐區買入股票的多頭們很肯定地認為自己對了,並對自己沒有多買入些而感到後悔。在支撐區賣出股票的空頭們這時也認識到自己弄錯了,他們希望股價再跌回他們的賣出區域時,將他們原來賣出的股票補回來。而旁觀者中的持股者的心情和多頭相似,持幣者的心情同空頭相似。無論是這四種人中的哪一種,都有買入股票成為多頭的願望。

  正是由於這四種人決定要在下一個買入的時機買入,所以才使股價稍一回落就會受到大家的關心,他們會或早或晚地進入股市買入股票,這就使價格根本還未下降到原來的支撐位置,上述四個新的買進大軍自然又會把價格推上去。在該支撐區發生的交易越多,就說明越多的股票投資者在這個支撐區有切身利益,這個支撐區就越重要。

  我們再假設股價在一個支撐位貴獲得支撐後,停留了一段時間開始向下移動,而不是像前面假設的那樣是向上移動。對於上升,由於每次回落都有更多的買入,因而產生新的支撐;而對於下降,跌破了該支撐,情況就截然相反。在該支撐區買入的多頭都意識到自己錯了,而沒有買入的或賣出的空頭都意識到自己對廠無論是多頭還是空頭,他們都有拋出股票逃離目前市場的想法。一旦股價有些回升,尚未到達原來的支撐位,就會有一批股票拋壓出來,再次將股價壓低。

  以上的分析過程對於壓力線也同樣適用,只不過結論正好相反。

压力线

  這些分析的附帶結果是支撐和壓力地位的相互轉讓。如上所述,一個支撐如果被突破,那麼這個支撐將成為壓力;同理,一個壓力被突破,這個壓力將成為支撐。這說明支撐和壓力的角度不是一成不變的,而是可以改變的,條件是它被有效的足夠強大的股價變動突破

  支撐和壓力的相互轉化的重要依據是被突破,怎樣才能算被突破呢?用一個數字來嚴格區分突破和未突破是很困難的,沒有一個明確的截然的分界線。

  一般說來,穿過支撐線或壓力線越遠,突破的結論越正確,越值得我們相信,越讓我們認識到新的壓力線和支撐線。有幾個數字值得我們註意,3%、5%、10%和一些整數的價位。跌破這些數字,往往是我們改變看法的開始。3%、5%和10%是針對跌破支撐線或壓力線的幅度而言。3%偏重於短線的支撐和壓力區域,10%偏重於長線的支撐和壓力區域,5%介於這兩者之間。整數價值主要是針對人的心理狀態而言,它更註重心理,而不是註重技術。4.99元與5.00元相差並不多,但4.99元給人的印象是跌破5元了,而5元還未跌破5元。

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評論(共2條)

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222.179.188.* 在 2010年3月19日 14:48 發表

太好了! 3ks

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140.112.14.* 在 2016年1月27日 17:42 發表

好讚!

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