乖離率

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乖離率(BIAS)

  乖離率,簡稱Y值,是移動平均原理派生的一項技術指標,其功能主要是通過測算股價在波動過程中與移動平均線出現偏離的程度,從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成可能的回檔反彈,以及股價在正常波動範圍內移動而形成繼續原有勢的可信度。

  乖離度的測市原理是建立在:如果股價偏離移動平均線太遠,不管股價在移動平均線之上或之下,都有可能趨向平均線的這一條原理上。而乖離率則表示股價偏離趨向指標占百分比值。

計算公式

  Y值=(當日收市價-N日內移動平均收市價)/N日內移動平均收市價×100%

  其中,N日為設立參數,可按自己選用移動平均線日數設立,一般分定為6日,12日,24日和72日,亦可按10日,30日,75日設定。

乖離率的取值

  乖離率的數值的大小可以直接用來研究股價的超買超賣現象,判斷買賣股票的時機。由於選用乖離率周期參數的不同,其對行情的研判標準也會隨之變化,但大致的方法基本相似。以5日和10日乖離率為例,具體方法如下:

  1、一般而言,在弱勢市場上,股價的5日乖離率達到-5以上,表示股價超賣現象出現,可以考慮開始買入股票;而當股價的5日乖離率達到5以上,表示股價超買現象出現,可以考慮賣出股票。

  2、在強勢市場上,股價的5日乖離率達到-10以上,表示股價超賣現象出現,為短線買入機會;當股價的5日乖離率達到10以上,表示股價超買現象出現,為短線賣出股票的機會。

  3、結合我國滬深股市的實際,在一些暴漲暴跌的時機,對於綜合指數而言,當10日乖離率大於10以上時,預示股價指數已經出現超買現象,可開始逢高賣出股票,當10日乖離率小於-5時,預示股價指數已經出現超賣現象,可開始逢低吸納股票。而對個股而言,當10日乖離率大於15以上為短線賣出時機,當 10日乖離率小於-10時,為短線買入時機。

  一、不同時期的BIAS線之間的交叉情況

  在大多數股市分析軟體上,BIAS指標構成主要是由不同時期(一般取短、中、長)的三條BIAS曲線構成。BIAS指標的研判主要是圍繞短中長3根曲線的運動及互相交叉情況展開的。以日BIAS指標為例,其具體分析過程如下:

  1、當短、中、長期BIAS曲線始終圍繞著0度線,併在一定的狹小範圍內上下運動時,說明股價是處於盤整格局中,此時投資者應以觀望為主。

  2、當短期BIAS曲線開始在底部向上突破長期BIAS曲線時,說明股價的弱勢整理格局可能被打破,股價短期將向上運動,投資者可以考慮少量長線建倉。

  3、當短期BIAS曲線向上突破長期BIAS曲線並迅速向上運動,同時中期BIAS曲線也向上突破長期BIAS曲線,說明股價的中長期上漲行情已經開始,投資者可以加大買入股票的力度。

  4、當短、中、長期BIAS曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區間並同時向上快速運動時,說明股價已經進入短線強勢拉升行情,投資者應堅決持股待漲。

  5、當短期BIAS曲線經過一段快速向上運動的過程後開始在高位向下掉頭時,說明股價短期上漲過快,將開始短線調整,投資者可以短線賣出股票。

  6、當中期BIAS曲線也開始在高位向下掉頭時,說明股價的短期上漲行情可能結束,投資者應中線賣出股票。

  7、當長期BIAS曲線也開始在高位向下掉頭時,說明股價的中短期上漲行情已經結束,投資者應全部清倉離場。

  8、當中長期BIAS曲線從高位同時向下運動時,說明股價的下跌趨勢已經形成,投資者應堅決持幣觀望。

  二、單根BIAS曲線的分析

  在任何股市分析軟體上,我們都可以把一根BIAS曲線設為主要研判曲線,其它BIAS曲線的參數都設為0,這樣我們也可以用這一根曲線的形態對行情進行分析判斷。以12日BIAS指標為例,具體分析如下:

  1、BIAS曲線的形態

  BIAS曲線出現的各種形態也是判斷行情走勢、決定買賣時機的一種分析方法。

  (1)當BIAS曲線在高位形成M頭三重頂等頂部反轉形態時,可能預示著股價由強勢轉為弱勢,股價即將大跌,應及時賣出股票。如果股價的曲線也出現同樣形態則更可確認,其跌幅可以用M頭或三重頂等形態理論來研判。

  (2)當BIAS曲線在低位出現W底三重底等底部反轉形態時,可能預示著股價由弱勢轉為強勢,股價即將反彈向上,可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現同樣形態更可確認,其漲幅可以用W底或三重底形態理論來研判。

  (3)BIAS曲線的形態中M頭和三重頂形態的準確性要大於W底和三重底

  2、BIAS曲線與股價運行曲線的配合使用

  (1)當股價曲線與BIAS曲線從低位同步上升,表示短期內股價有望觸底反彈或繼續上漲趨勢。此時,投資者可逢低買入或持股待漲。

  (2)當BIAS曲線從下向上突破0度線,同時股價也突破短期均線的壓力時,表明股價短期將強勢上漲,投資者應及時買入股票。

  (3)當股價曲線與BIAS曲線從高位同步下降,表示短期內股價將形成頭部或繼續下跌趨勢。此時,投資者應及時逢高賣出股票或持幣觀望。

  (4)當BIAS曲線從上向下突破0度線,同時股價也跌破中長期均線的支撐時,表明股價的中長期下跌行情已經開始,投資者應及時中長期離場觀望。

  (5)當BIAS曲線開始從高位向下回落,形成一峰比一峰低的走勢,而股價曲線卻還在緩慢上升,形成一峰比一峰高的走勢,則可能意味著股價走勢出現“頂背離”現象。

  (6)當BIAS曲線開始從低位向上揚升,形成一底比一底高的走勢,而股價曲線卻還是緩慢下降,形成一底比一底低的走勢,則可能意味著股價走勢出現“底背離”現象。

不同類型股市軟體的分析

  由於目前在國內錢龍和分析家這兩種典型代表性的股市分析軟體中,BIAS指標有兩種不同的分析界面,因此,BIAS指標在這兩種分析軟體上有一些不同的分析方法。

  1、分析家軟體上的BIAS指標的研判

  在分析家軟體上,BIAS指標也主要是由不同時期(一般取短、中、長)的三條BIAS曲線構成。BIAS指標的研判主要是圍繞短中長3根曲線的運動及互相交叉情況展開的,其具體的分析方法在上面已經談到過,這裡就不具體展開。

  2、錢龍軟體上的BIAS指標的研判

  在錢龍軟體分析系統中,BIAS指標在動態系統中的研判和靜態系統中的研判都是一樣的,都是由不同時期(一般取短、中、長)的BIAS曲線和BIASMA曲線等4根曲線組成,BIAS指標的研判主要是圍繞4根曲線的運動方向和交叉情況展開的。在具體運用過程中為了更加簡單清楚地研判行情,投資者也可以只用兩根曲線(一根BIAS曲線和BIASMA曲線或兩根不同時期的BIAS曲線)來研判。以日BIAS指標為例,其具體分析步驟如下:

  (1)當短期BIAS曲線開始從底部向上突破BIASMA曲線時,預示著股價的弱勢行情即將結束,投資者可以逢低買入股票。

  (2)當中期BIAS曲線也開始從底部向上突破BIASMA曲線時,則預示著股價的弱勢行情已經結束,投資者可以開始逐步加大建倉力度。

  (3)當長期BIAS曲線也開始從底部向上突破BIASMA曲線時,則預示著股價的強勢上漲行情已經開始,投資者應及時全部買入股票。

  (4)當短、中、長BIAS曲線突破BIASMA曲線後,三條曲線開始同時向上運動,表明股價已經進入強勢拉升階段,投資這應堅決持股待漲。

  (5)當短期BIAS曲線開始從頂部向下突破BIASMA曲線時,預示著股價的強勢行情即將結束,投資者可以逢高賣出股票。

  (6)當中期BIAS曲線也開始從頂部向下突破BIASMA曲線時,則預示著股價的強勢上漲行情已經結束,投資者可以開始清倉出局觀望。

  (7)當長期BIAS曲線也開始從頂部向下突破BIASMA曲線時,則預示著股價的弱勢下跌行情已經開始,投資者應及時全部賣出餘下的股票。

  (8)當短、中、長BIAS曲線都向下突破BIASMA曲線後,三條曲線開始同時向下運動,表明股價已經進入中長期弱勢下跌階段,投資這應堅決持幣觀望。

  (9)當短、中、長期這三條BIAS曲線始終在BIASMA曲線下方運動時,說明股價是處於弱勢整理行情,投資者還應以持幣觀望為主。

運用原則

   乖離率分正乖離和負乖離。當股價在移動平均線之上時,其乖離率為正,反之則為負,當股價與移動平均線一致時,乖離率為0。隨著股價走勢的強弱和升跌,乖 離率周而複始地穿梭於0點的上方和下方,其值的高低對未來走勢有一定的測市功能。一般而言,正乘離率漲至某一百分比時,表示短期間多頭獲利回吐可能性也越 大,呈賣出訊號;負乘離率降到某一百分比時,表示空頭回補的可能性也越大,呈買入訊號。對於乘離率達到何種程度方為正確之買入點或賣出點,目前並沒有統一原則,使用者可賃觀圖經驗力對行情強弱的判斷得出綜合結論。一般來說,在大勢上升市場,如遇負乘離率,可以行為順跌價買進,因為進場風險小;在大勢下跌的 走勢中如遇正乖離,可以待回升高價時,出脫持股。

  由於股價相對於不同日數的移動平均線有不同的乖離率,除去暴漲或暴跌會使乖離率瞬間達到高百分比外,短、中、長線的乖離率一般均有規律可循。下麵是國外不同日數移動平均線達到買賣訊事號要求的參考數據:

  6日平均值乖離:-3%是買進時機,+3.5是賣出時機;

  12日平均值乖離:-4.5%是買進時機,+5%是賣出時機;

  24日平均值乖離:-7%是買進時機,+8%是賣出時機;

  72日平均值乖離:-11%是買進時機,+11%是賣出時機;

  在個股中無論是上漲行情還是下跌行情,只要趨勢穩定乖離率都將波動在一個常態範圍內,若超出常態則可視為乖離率過大,股價將向移動平均線靠近,因各種股價價位不同其常態波動範圍無法確定,但在電腦圖表中可看出個股乖離率的波動範圍。其它規律大致相同,如圖《四川長虹》。

Image:BIAS01.gif

白色曲線是5日乖離率;黃色曲線是10日乖離率。其5日乖離率波動常態為正負10。

1、在持續穩定的上升行情中,如下圖。

Image:BIAS02.gif

5日,10日乖離率均在0軸線之上,且10日乖離率在5日乖離率之上,當股價橫盤整理或回調時,5日乖離率向下移動,在接近或略低於0軸位即向上反彈,說明股價的上升趨勢沒有改變,可繼續持有。

2.反彈行情中,以《深發展》為例(其下跌時5日乖離率常態範圍可視為正負5)。

Image:BIAS03.gif

5日、10日乖離率均在0軸位之下,且5日乖離率在10日乖離率之上,當5日乖離率超過負的常態值時,發生反彈。當5日乖離率隨反彈的股價上升接近或超過正的常態數值時,反彈將結束。

3.上漲行情中,以天津磁卡為例,其常態範圍波動在正負5之間。

Image:BIAS04.gif

5日乖離率超過正的常態數值,且與股價出現頂背離時,即股價創出新高而5日乖離率無法創出新高,反而走出一波比一波的形態。可視為頭部信號,應適時賣出股票。

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評論(共6條)

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221.137.147.* 在 2009年9月7日 23:35 發表

very useful,thanks

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110.43.48.* 在 2009年10月24日 21:42 發表

very difficult。

回複評論
222.84.9.* 在 2009年11月8日 22:49 發表

It suck!

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113.107.72.* 在 2010年3月22日 19:13 發表

好難

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14.211.159.* 在 2011年12月8日 20:28 發表

很好,謝謝

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210.47.40.* 在 2016年7月5日 08:58 發表

thx

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