乖离率

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

目录

乖离率(BIAS)

  乖离率,简称Y值,是移动平均原理派生的一项技术指标,其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度,从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档反弹,以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。

  乖离度的测市原理是建立在:如果股价偏离移动平均线太远,不管股价在移动平均线之上或之下,都有可能趋向平均线的这一条原理上。而乖离率则表示股价偏离趋向指标占百分比值。

计算公式

  Y值=(当日收市价-N日内移动平均收市价)/N日内移动平均收市价×100%

  其中,N日为设立参数,可按自己选用移动平均线日数设立,一般分定为6日,12日,24日和72日,亦可按10日,30日,75日设定。

乖离率的取值

  乖离率的数值的大小可以直接用来研究股价的超买超卖现象,判断买卖股票的时机。由于选用乖离率周期参数的不同,其对行情的研判标准也会随之变化,但大致的方法基本相似。以5日和10日乖离率为例,具体方法如下:

  1、一般而言,在弱势市场上,股价的5日乖离率达到-5以上,表示股价超卖现象出现,可以考虑开始买入股票;而当股价的5日乖离率达到5以上,表示股价超买现象出现,可以考虑卖出股票。

  2、在强势市场上,股价的5日乖离率达到-10以上,表示股价超卖现象出现,为短线买入机会;当股价的5日乖离率达到10以上,表示股价超买现象出现,为短线卖出股票的机会。

  3、结合我国沪深股市的实际,在一些暴涨暴跌的时机,对于综合指数而言,当10日乖离率大于10以上时,预示股价指数已经出现超买现象,可开始逢高卖出股票,当10日乖离率小于-5时,预示股价指数已经出现超卖现象,可开始逢低吸纳股票。而对个股而言,当10日乖离率大于15以上为短线卖出时机,当 10日乖离率小于-10时,为短线买入时机。

  一、不同时期的BIAS线之间的交叉情况

  在大多数股市分析软件上,BIAS指标构成主要是由不同时期(一般取短、中、长)的三条BIAS曲线构成。BIAS指标的研判主要是围绕短中长3根曲线的运动及互相交叉情况展开的。以日BIAS指标为例,其具体分析过程如下:

  1、当短、中、长期BIAS曲线始终围绕着0度线,并在一定的狭小范围内上下运动时,说明股价是处于盘整格局中,此时投资者应以观望为主。

  2、当短期BIAS曲线开始在底部向上突破长期BIAS曲线时,说明股价的弱势整理格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。

  3、当短期BIAS曲线向上突破长期BIAS曲线并迅速向上运动,同时中期BIAS曲线也向上突破长期BIAS曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买入股票的力度。

  4、当短、中、长期BIAS曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时,说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。

  5、当短期BIAS曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位向下掉头时,说明股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。

  6、当中期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结束,投资者应中线卖出股票。

  7、当长期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的中短期上涨行情已经结束,投资者应全部清仓离场。

  8、当中长期BIAS曲线从高位同时向下运动时,说明股价的下跌趋势已经形成,投资者应坚决持币观望。

  二、单根BIAS曲线的分析

  在任何股市分析软件上,我们都可以把一根BIAS曲线设为主要研判曲线,其它BIAS曲线的参数都设为0,这样我们也可以用这一根曲线的形态对行情进行分析判断。以12日BIAS指标为例,具体分析如下:

  1、BIAS曲线的形态

  BIAS曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。

  (1)当BIAS曲线在高位形成M头三重顶等顶部反转形态时,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。

  (2)当BIAS曲线在低位出现W底三重底等底部反转形态时,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。

  (3)BIAS曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底

  2、BIAS曲线与股价运行曲线的配合使用

  (1)当股价曲线与BIAS曲线从低位同步上升,表示短期内股价有望触底反弹或继续上涨趋势。此时,投资者可逢低买入或持股待涨。

  (2)当BIAS曲线从下向上突破0度线,同时股价也突破短期均线的压力时,表明股价短期将强势上涨,投资者应及时买入股票。

  (3)当股价曲线与BIAS曲线从高位同步下降,表示短期内股价将形成头部或继续下跌趋势。此时,投资者应及时逢高卖出股票或持币观望。

  (4)当BIAS曲线从上向下突破0度线,同时股价也跌破中长期均线的支撑时,表明股价的中长期下跌行情已经开始,投资者应及时中长期离场观望。

  (5)当BIAS曲线开始从高位向下回落,形成一峰比一峰低的走势,而股价曲线却还在缓慢上升,形成一峰比一峰高的走势,则可能意味着股价走势出现“顶背离”现象。

  (6)当BIAS曲线开始从低位向上扬升,形成一底比一底高的走势,而股价曲线却还是缓慢下降,形成一底比一底低的走势,则可能意味着股价走势出现“底背离”现象。

不同类型股市软件的分析

  由于目前在国内钱龙和分析家这两种典型代表性的股市分析软件中,BIAS指标有两种不同的分析界面,因此,BIAS指标在这两种分析软件上有一些不同的分析方法。

  1、分析家软件上的BIAS指标的研判

  在分析家软件上,BIAS指标也主要是由不同时期(一般取短、中、长)的三条BIAS曲线构成。BIAS指标的研判主要是围绕短中长3根曲线的运动及互相交叉情况展开的,其具体的分析方法在上面已经谈到过,这里就不具体展开。

  2、钱龙软件上的BIAS指标的研判

  在钱龙软件分析系统中,BIAS指标在动态系统中的研判和静态系统中的研判都是一样的,都是由不同时期(一般取短、中、长)的BIAS曲线和BIASMA曲线等4根曲线组成,BIAS指标的研判主要是围绕4根曲线的运动方向和交叉情况展开的。在具体运用过程中为了更加简单清楚地研判行情,投资者也可以只用两根曲线(一根BIAS曲线和BIASMA曲线或两根不同时期的BIAS曲线)来研判。以日BIAS指标为例,其具体分析步骤如下:

  (1)当短期BIAS曲线开始从底部向上突破BIASMA曲线时,预示着股价的弱势行情即将结束,投资者可以逢低买入股票。

  (2)当中期BIAS曲线也开始从底部向上突破BIASMA曲线时,则预示着股价的弱势行情已经结束,投资者可以开始逐步加大建仓力度。

  (3)当长期BIAS曲线也开始从底部向上突破BIASMA曲线时,则预示着股价的强势上涨行情已经开始,投资者应及时全部买入股票。

  (4)当短、中、长BIAS曲线突破BIASMA曲线后,三条曲线开始同时向上运动,表明股价已经进入强势拉升阶段,投资这应坚决持股待涨。

  (5)当短期BIAS曲线开始从顶部向下突破BIASMA曲线时,预示着股价的强势行情即将结束,投资者可以逢高卖出股票。

  (6)当中期BIAS曲线也开始从顶部向下突破BIASMA曲线时,则预示着股价的强势上涨行情已经结束,投资者可以开始清仓出局观望。

  (7)当长期BIAS曲线也开始从顶部向下突破BIASMA曲线时,则预示着股价的弱势下跌行情已经开始,投资者应及时全部卖出余下的股票。

  (8)当短、中、长BIAS曲线都向下突破BIASMA曲线后,三条曲线开始同时向下运动,表明股价已经进入中长期弱势下跌阶段,投资这应坚决持币观望。

  (9)当短、中、长期这三条BIAS曲线始终在BIASMA曲线下方运动时,说明股价是处于弱势整理行情,投资者还应以持币观望为主。

运用原则

   乖离率分正乖离和负乖离。当股价在移动平均线之上时,其乖离率为正,反之则为负,当股价与移动平均线一致时,乖离率为0。随着股价走势的强弱和升跌,乖 离率周而复始地穿梭于0点的上方和下方,其值的高低对未来走势有一定的测市功能。一般而言,正乘离率涨至某一百分比时,表示短期间多头获利回吐可能性也越 大,呈卖出讯号;负乘离率降到某一百分比时,表示空头回补的可能性也越大,呈买入讯号。对于乘离率达到何种程度方为正确之买入点或卖出点,目前并没有统一原则,使用者可赁观图经验力对行情强弱的判断得出综合结论。一般来说,在大势上升市场,如遇负乘离率,可以行为顺跌价买进,因为进场风险小;在大势下跌的 走势中如遇正乖离,可以待回升高价时,出脱持股。

  由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率,除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外,短、中、长线的乖离率一般均有规律可循。下面是国外不同日数移动平均线达到买卖讯事号要求的参考数据:

  6日平均值乖离:-3%是买进时机,+3.5是卖出时机;

  12日平均值乖离:-4.5%是买进时机,+5%是卖出时机;

  24日平均值乖离:-7%是买进时机,+8%是卖出时机;

  72日平均值乖离:-11%是买进时机,+11%是卖出时机;

  在个股中无论是上涨行情还是下跌行情,只要趋势稳定乖离率都将波动在一个常态范围内,若超出常态则可视为乖离率过大,股价将向移动平均线靠近,因各种股价价位不同其常态波动范围无法确定,但在计算机图表中可看出个股乖离率的波动范围。其它规律大致相同,如图《四川长虹》。

Image:BIAS01.gif

白色曲线是5日乖离率;黄色曲线是10日乖离率。其5日乖离率波动常态为正负10。

1、在持续稳定的上升行情中,如下图。

Image:BIAS02.gif

5日,10日乖离率均在0轴线之上,且10日乖离率在5日乖离率之上,当股价横盘整理或回调时,5日乖离率向下移动,在接近或略低于0轴位即向上反弹,说明股价的上升趋势没有改变,可继续持有。

2.反弹行情中,以《深发展》为例(其下跌时5日乖离率常态范围可视为正负5)。

Image:BIAS03.gif

5日、10日乖离率均在0轴位之下,且5日乖离率在10日乖离率之上,当5日乖离率超过负的常态值时,发生反弹。当5日乖离率随反弹的股价上升接近或超过正的常态数值时,反弹将结束。

3.上涨行情中,以天津磁卡为例,其常态范围波动在正负5之间。

Image:BIAS04.gif

5日乖离率超过正的常态数值,且与股价出现顶背离时,即股价创出新高而5日乖离率无法创出新高,反而走出一波比一波的形态。可视为头部信号,应适时卖出股票。

相关条目

本条目对我有帮助28

分享到:
  如果您认为本条目还有待完善,需要补充新内容或修改错误内容,请编辑条目

评论(共6条)

提示:评论内容为网友针对条目"乖离率"展开的讨论,与本站观点立场无关。
221.137.147.* 在 2009年9月7日 23:35 发表

very useful,thanks

回复评论
110.43.48.* 在 2009年10月24日 21:42 发表

very difficult。

回复评论
222.84.9.* 在 2009年11月8日 22:49 发表

It suck!

回复评论
113.107.72.* 在 2010年3月22日 19:13 发表

好难

回复评论
14.211.159.* 在 2011年12月8日 20:28 发表

很好,谢谢

回复评论
210.47.40.* 在 2016年7月5日 08:58 发表

thx

回复评论

发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。

知识不用看,大咖讲你听
好啊

以上内容根据网友推荐自动排序生成