艺术品投资
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艺术品投资(Art Investment)
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艺术品投资是指人们以保值增值为目的而进行的艺术品收藏和投资行为,证券、房地产、艺术品是国际公认的三大投资领域。
(一) 艺术品投资的优势
有关投资专家认为,各种投资活动中,艺术品是最高层次的投资。艺术品是一种承载一定时代历史文化的有形实物资产,具有特定时代的制作材料、工艺、器型、风格和用途,体现着所处时代的生产力水平和政治、文化理念及社会习俗,是研究历史的实物见证,具有不可再生性和稀缺性。艺术品有的是具有数千年历史的遗物,有的是帝王、贵族的用品,有的是名人大师的力作。艺术品往往是唯一的,不可替代的。同时,艺术品作为浓缩性资产,可以把一笔巨大的财富浓缩在一件小小器物上,交易手续简便,占据场地少,携带方便,资产隐蔽性好。再则,艺术品具有可观赏性,是一种精神享受的高级消费品,不存在磨损折旧,相反越用越升值,越老越珍贵,如不人为损坏便可永久持有,是一种增值型消费, 从这方面说它的投资风险是最小的。
艺术品投资与股市、房市及股权投资比较,各有特点、利弊和规律。股市、房市及产权市场,都是生产 要素投资市场,其市价反映的是生产要素的资产价格,它们一般可以重置成本法或未来收益法估价交易,也往往可以相互替代。艺术品则是一种反映历史或现实的文化作品,既不是生产要素,也不是生活必需品,其标准认定和价值评估具有较大的主观性和偶然性。
投资于顶级的艺术品,应该说是十分安全的,风险很小。但现实生活中,艺术品投资虽然有高回报的诱惑,但陷阱多多,风险极大,风险主要来自以下方面:
(1)赝品风险。真正顶级的艺术品,一般投资人难睹芳颜,更不要说据为己有。
(2)政策风险。艺术品尤其是具有重大历史、科学、艺术价值的古代艺术品,是国家的重要文化遗产,经科学考古发掘的文物都由国家严格保护管理,不可能流入市场。而流入市场的非经科学考古发掘、来历不明的文物,要么很难确认真品与年代,要么流通受限制,如禁止拍卖公司上拍,甚至被当作非法交易而 加以追究, 所以也很难实现投资目的。
(3)辨别认知风险。由于历代的焚书禁书、战乱破坏、盗掘失散,科学考古出土和保存在博物馆的文物,在我国历史长河中只是极少部分。同类器物在不同朝代和同一朝代的不同时期、不同地区、不同使 用对象、不同制作人、不同用料、不同制法,当今大多难以考证。
(4)流动性风险。艺术品是一种高雅之物,投资门槛高,需要有眼力、实力和魄力,收藏群体十分狭窄,具备相应知识眼光、喜爱鉴赏并有相应经济能力的人群有限,艺术品一般作为沉淀资产长期持有, 很多是 传承后人。如财务状况恶化时指望马上变现, 要么很难, 要么卖不了好价钱,达不到投资升值的目的。有人 形容艺术品是“最后进门,最早出门”,因为它不是生产要素和生活必需品,只有资金流动性过剩、闲钱较多时才去买它,而当资金流动性不足时又首先想去卖它。所以收藏投资的人,往往是虽坐拥金山却很少人有钱。为此,艺术品资产占其企业或家庭总资产的比例必须恰当,不宜过大。
(5)潮流转变风险。潮流转变的成因来自两个方面: 一是因时代变迁而使人们的收藏投资偏好改变,如国外收藏家70%收藏器物摆件,而国人则70%收藏书画。二是炒作资金量的大小,决定着艺术品市场的波动,当炒作资金从这一板块切换到另一板块时,收藏投资潮流也跟着炒作资金改变。
(6)保存运输风险。古代艺术品之所以随着年代渐远越来越少,重要原因除人为毁坏外,也容易造成自然毁损, 如玉器、瓷器等易碎,青铜器易腐蚀,书画古籍易受潮霉变、虫咬、火烧,所以在搬运、储存、观赏过程中都有出现毁损的可能,稍有不慎,或搬运保管措施不当,就会毁于一旦,分文不值。
(7)市场风险。在政治稳定、经济发展、社会财富骤增时,艺术品市场十分繁荣,增值极快。但是,当爆发战争、发生天灾、政治动荡、经济萧条时,艺术品就乏人问津,价格暴跌。
