死差损

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死差损(mortality loss)

　　死差损是指因预定死亡率同实际死亡率之间差异给寿险经营造成的亏损，是寿险亏损的原因之一。生存保险中，实际死亡率低于预定死亡率或死亡保险中实际死亡率高于预定死亡率，均会使保险金支出增加，给保险人带来亏损。

　　当寿险保单的实际死亡率比预期要高，或年金的死亡率较预期还低时，都产生死差损失。减少死差损的方法有：

　　(1)预期死亡率余地。

　　在预期死亡率之上附加一点余地，如寿险+10％，而年金-10％。

　　(2)红利产品。

　　利用红利产品的红利分配与实际死亡率挂钩。当实际死亡率高于预期死亡率时，寿险红利较低；而实际死亡率低于期待死亡率，则红利较高。

　　(3)非固定保费产品。

　　这种产品的保费不固定。未来保费的调整取决于公司的实际营运结果。有盈余则保费减少，没有盈余则保费可能升高，但保费不超过保证的最高保费。

　　(4)万能寿险。

　　万能寿险的设计中，每月死亡风险的费用是危险保额(net amount at risk)和现今保费率(current cost of insurance rate)的乘积。现今保费率可按实际死亡率每年调整，当然不得超过保证的保费率(guaranteed cost of insurance rate)。所以死亡率的不确定风险，将由全体投保人共同负担。

　　(5)再保险(yearly renewable term或者coinsurance)。

　　当然，再保险的部分越高，死差损风险越小，但再保险支出也越高，公司利润也越低。为避免因为重大事故，如自然灾害导致的多件赔偿或高额赔偿，公司可投保止赔再保险(stop loss reinsurance)。

　　(6)使用全盘核保。

　　因为全盘核保得到的实际死亡率最低。使用部分核保手续得到的死亡率较高。当然，全盘核保的费用也较高。

　　(7)特别的保单条款。

　　如设立自杀条款，即自杀死亡只退保费而不付赔偿。另外因犯罪原因而死亡，也可不予赔偿。而战争或恐怖事件条款则不赔偿因战争或恐怖事件导致的死亡。这样可以减少那些不可保的死亡风险。

• 死差益