价格振动法
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
价格振动法(Price Oscillation)
目录 |
什么是价格振动法[1]
价格振动法是指交易者用于衡量市场中过度买进或卖出程度的技术性指标。
价格振动法的分析[2]
利用这种方法分析市场最简单的方式就是看目前市场收盘价与所选定数日前市场收盘价格的差距。如果收盘价呈上涨趋势，则属于正向振动，而要达到这一状态，价格就必须保持不断加快的涨速。一般来讲，只有当市场价格上涨或下跌速度突然加快时，才用此方法来进行市场价格的分析，以计算出过度买进或卖出活动的频率。
价格振动法的做法[3]
价格振动法的做法是计算目前交易日的收盘价和数日前某个交易日的收盘价的差距。如果这个差距表明收盘价在上升，那么属于正向振动。这意味着价格在加速上涨，也表明市场上买主积极性高涨，出现过度买进的现象。如果这个差距表明收盘价下跌，那么属于负向振动。这意味着价格在加速下跌，也表明市场上卖主积极性极高，市场出现过度卖出的现象。
价格振动法的类型[4]
1.振动装置的形状与作用
尽管可以通过各种各样的技术来构造价格振动装置，它们的形状却基本一致。它们都画在日价图的底部，形似一条平坦的水平带。振动装置的峰谷与价格曲线的峰谷在时间上重合。一些振动装置含有中点线，一般取零线；另一些振动装置则含有上、下边界线，取值范围为0到100或-1到1。
价格振动装置的值达到接近或超出上、下边界的极端值时，趋势扩张过分，从而变得脆弱，预示价格将逆转。接近上极值时称为过度买进，接近下极值时称为过度卖出。
(1)当振动装置处于极值位置，且振动装置的指示与价格行为不一致，则给出重要的警告信号。
(2)零线穿透将给出沿趋势方向进行交易的重要信号(下图)。
2.振动装置的构造方法
构造价格振动装置的方法很多，背景也很复杂，这里介绍一些比较重要，影响比较大的方法。
(1)动能测量法
动能的概念对价格振动分析尤为重要，它测量价格的变化速度。当价格上升时，若动能大于零并增大，则上升趋势加速；若动能线从向上倾斜变为平坦，则价格继续上升但加速度下降；若动能下降并趋于零点，则价格仍上升但速度下降，上升趋势正失去动能；当动能降至零点以下，下降趋势开始获得动能。以下情形类似。动能与价格的这种关系是许多价格振动装置构造的背景(下图)。
常用的动能公式有两种：M = C − Cz，其中Cx表示z天前的收盘价：M = 100(C / Cx)。
动能线有两个突出的特点：
- 领先于价格行动；
- 只有与运动趋势一致的突破零线信号才有效。
上下边界的确定是动能测量法应用的一个难点，最常用的有三种方法：
- 直观法，参考历史动能线，分别取其最高峰和最低谷作水平线；
- 归一化方法，将动能值除以同一个较大的数，使其值落在-1至1之间，再根据历史情况确定上下边界；
(2)双移动平均线法(下图)
通过两种方法来作直方图：
- 两点差，短平均一长平均；
- 比例差，短平均／长平均-1。这种直方图有以下三种主要作用。
1)帮助识别不协调点。
2)当短平均线围绕长平均线波动较大时，帮助从长期趋势中识别短期趋势的变化。
3)当振动装置穿透零点时，精确定位两条移动平均线的交错点。
(3)随机过程方法
随机过程法(stochasticprocess)，是由George Lane提出的。它基于这样一种现象，即价格振动装置的形状
当价格上升时，收盘价接近最高价；当价格下降时，收盘价接近最低价。它的振动装置是一个双线构造，由%K线和%D线组成。
%K = 100[ − (C − L5) / (H5 − L5)]，其中H5表示5天内最高价，L5表示5天内最低价。
%D=100(H_3/L_3)，其中H3表示(C − L5)的三天和，L3表示(H5 − L5)的三天和(图)
图中使用30，70线作为边界线，D线位于10至15区域最有利于买入，D线位于85至90区域
最有利于卖出。随机过程法的交易信号一般由三方面要求构成：
- %K线或%D线落入30，70线外；
- 产生与价格行为不一致的现象；
- %K线穿透%D线，且右方穿透，即%D线已经改变运动方向后的穿透更为有效。若沿原趋势方向交易，则右方穿透作用不大。
随机过程法的修正方法之一就是降速，用%D线替代原%K线，新%D线用降速%K线的三天移动平均替代。
3.交易量法
分别用3天和10天作交易量积累(VA)的两条移动平均线，再作它们之差的直方图。与前边所述的双移动平均线法类似，只是用交易量替代价格(下图)。
4.其他价格振动法
(1)LARRYWILLIAMS的%R法：用当日收盘价与几天内的价格范围内进行计算。%R=(x天内最高价-收盘价)/(x天内最高价-z天内最低价)，边界用20，80线，计算天数一般选5,10,20个交易日。
(2)MACDTM法。
