价值投资理论

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

  价值投资(Value Investing)一种常见的投资方式,专门寻找价格低估的证券。不同於成长型投资人,价值型投资人偏好本益比、帐面价值或其他价值衡量基准偏低的股票。

目录

巴菲特价值投资的六项法则

第一法则:竞争优势原则

好公司才有好股票:那些业务清晰易懂,业绩持续优秀并且由一批能力非凡的、能够为股东利益着想的管理层经营的大公司就是好公司。

最正确的公司分析角度-----如果你是公司的唯一所有者。

最关键的投资分析----企业的竞争优势及可持续性。

最佳竞争优势----游着鳄鱼的很宽的护城河保护下的企业经济城堡。

最佳竞争优势衡量标准----超出产业平均水平的股东权益报酬率

经济特许权-----超级明星企业的超级利润之源。

美国运通的经济特许权:

选股如同选老婆----价格好不如公司好。

选股如同选老公:神秘感不如安全感

现代经济增长的三大源泉:

第二法则:现金流量原则

新建一家制药厂与收购一家制药厂的价值比较。

价值评估既是艺术,又是科学。

估值就是估老公:越赚钱越值钱

驾御金钱的能力。

企业未来现金流量的贴现值

估值就是估老婆:越保守越可靠

巴菲特主要采用股东权益报酬率帐面价值增长率来分析未来可持续盈利能力的。

估值就是估爱情:越简单越正确

第三法则:“市场先生”原则

在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧

市场中的价值规律:短期经常无效但长期趋于有效。

巴菲特对美国股市价格波动的实证研究(1964-1998)

市场中的《阿甘正传》

行为金融学研究中发现证券市场投资者经常犯的六大愚蠢错误:

市场中的孙子兵法:利用市场而不是被市场利用。

第四法则:安全边际原则

安全边际就是“买保险”:保险越多,亏损的可能性越小。

安全边际就是“猛砍价”:买价越低,盈利可能性越大。

安全边际就是“钓大鱼”:人越少,钓大鱼的可能性越高。

第五法则:集中投资原则

集中投资就是一夫一妻制:最优秀、最了解、最小风险。

衡量公司股票投资风险的五种因素:

集中投资就是计划生育:股票越少,组合业绩越好。

集中投资就是赌博:当赢的概率高时下大赌注。

第六法则:长期持有原则

长期持有就是龟兔赛跑:长期内复利可以战胜一切。

长期持有就是海誓山盟:与喜欢的公司终生相伴。

长期持有就是白头偕老:专情比多情幸福10000倍。

本条目对我有帮助146

分享到:
  如果您认为本条目还有待完善,需要补充新内容或修改错误内容,请编辑条目

评论(共8条)

提示:评论内容为网友针对条目"价值投资理论"展开的讨论,与本站观点立场无关。
123.132.212.* 在 2009年5月18日 17:54 发表

巴菲特晚节不保,可惜可惜!

回复评论
Ngeqt521 (Talk | 贡献) 在 2009年6月22日 10:46 发表

123.132.212.* 在 2009年5月18日 17:54 发表

巴菲特晚节不保,可惜可惜!

有可能,世事难料谁又能先知呢?

回复评论
113.66.6.* 在 2009年8月26日 00:59 发表

晚节不保?真是外行人评内行泰斗,能准吗?时间还在继续走呢,价值投资法会笑到最后。因为它从始到终都把风险放在了第一且至高无上的位置,并且有一整套相关的理念和理论做保障。如果你们也能学学,就不用如此替巴菲特惋惜了。价值投资,受益无穷啊!

回复评论
58.50.220.* 在 2010年10月20日 21:45 发表

说的好

回复评论
222.241.178.* 在 2011年5月10日 09:23 发表

回复评论
123.129.166.* 在 2011年12月5日 16:12 发表

巴菲特晚节不保,可惜可惜! 我只知道沃伦不会比你傻

回复评论
222.90.75.* 在 2012年8月7日 15:14 发表

113.66.6.* 在 2009年8月26日 00:59 发表

晚节不保?真是外行人评内行泰斗,能准吗?时间还在继续走呢,价值投资法会笑到最后。因为它从始到终都把风险放在了第一且至高无上的位置,并且有一整套相关的理念和理论做保障。如果你们也能学学,就不用如此替巴菲特惋惜了。价值投资,受益无穷啊!

理解价值投资精髓的人。

回复评论
121.34.193.* 在 2017年12月14日 11:22 发表

业内知名操盘手首次揭秘主力操盘手法并每日公布牛股,不卖软件不分成,做推广只为提名气,行不行,试试就知道,加上老师唯一微信号 bdw1978,邀请码:4800(必填),帮忙分析股票、送牛股,名额有限。老师会经常在朋友圈推出早盘牛股,技术指标,收费的都是骗人的,朋友们可自辨别。

回复评论

发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。

MBA智库
打开
知识不用看,大咖讲你听
好啊

以上内容根据网友推荐自动排序生成