不拋補套利
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不拋補套利主要是指利用兩國市場的利率差異，把短期資金從利率較低的市場調至利率較高的市場進行投資，以謀取利息差額收入。
套利者在賺取兩地利差的同時，不採取相應的外匯保值措施。這種套利活動通常在匯率比較穩定的情況下進行。
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例如：假定瑞士市場存款利率年息8%，英國市場利率年息為13%，￡1= SF2.5。10萬瑞士法郎在瑞士銀行存3個月，到期利息為：100000*8%*3/12= SF2000。
但如果將10萬瑞士法郎換成英鎊在英國銀行存3個月，到期利息為：100000/2.5*13%*3/12=￡1300。本息合計為41300英鎊。若假定3個月內利息無變化，￡41300= SF103250，比放在瑞士銀行多了SF1250。但是在浮動匯率制度下，這種不拋補套利要承擔匯率變動引發的風險，如果3個月到期時，￡1= SF2.4，那麼在英國的存款本息合計￡41300= SF99120，連本金都換不回來了。
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