被動性投資策略
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
被動性投資策略(Passive Investment Strategy)
目錄 |
被動性投資策略是指按照某個市場指數構建投資組合，並長期持有的投資策略。
採用被動型投資策略是基於效率市場理論，同時在投資實踐和理論實證中，長期投資策略可以獲得與市場指數相同或相近的收益，而從投資基金的業績報告統計分析結果看，真正持續超越市場的投資基金寥寥無幾。因此，採取簡單的指數化投資策略越來越被投資界人士接受，越來越多的信托管理人採用指數化的投資策略，美國的先鋒基金公司就是依靠該投資策略成長為美國第一大基金公司的。信托公司可以利用這一簡單的投資策略，迅速擴大自己的市場份額。在投資管理能力大幅提升後，再嘗試開展主動型投資管理業務，充分發揮自身的投資管理能力。這樣，信托公司可以有效地降低經營風險，充分發揮自身優勢。
一些被動性的投資策略，比如分期等額購入投資策略、固定比例投資策略。
定期定額購入策略
分期購入法就是不論行情如何，每月（或定期）投資固定的金額於固定的基金上。當市場上漲，基金的凈值高，買到的單位數較少；當市場下跌，基金的凈值低，買到的單位數較多。如此長期下來，所購買基金單位的平均成本將較平均市價為低，即所謂的平均成本法。平均成本法的功能之所以能夠發揮，主要是因為當股市下跌時，投資人亦被動地去投資購買了較多的單位數，只要您相信股市長期的表現應該是上升趨勢，在股市低檔時買進的低成本股票，一定會帶來豐厚的獲利。
以這種方式投資證券投資基金，還有其他的好處：一是不必擔心進場時機；二是小錢就可以投資；三是長期投資報酬遠比定期存款高；四是種類多、可以自由選擇。
固定比例投資策略
即將一筆資金按固定的比例分散投資於不同種類的基金上，當某類基金因凈值變動而使投資比例發生變化時，就賣出或買進這種基金，從而保證投資比例能夠維持原有的固定比例。
