全球专业中文经管百科,由121,994位网友共同编写而成,共计436,047个条目

空頭跨期套利

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

目錄

什麼是空頭跨期套利

  在熊市行情中,由於投資者看淡現貨後市,遠期合約下跌更快,抗跌性更弱,此時我們可以買入近期合約,賣出遠期合約,這種套利方式稱作空頭跨期套利。

空頭跨期套利分析

  1、當股票市場趨勢向下時,且交割月份較遠的期貨合約價格比近期月份合約的價格更容易迅速下跌時,進行空頭跨期套利的投資者,買進近期月份合約而賣出遠期月份合約。

近期合約遠期合約基差
開始以95.00買入1份6月S&P500指數期貨合約以97.00賣出1份12月S&P500指數期貨合約2.00
結束以94.50售出1份6月S&P500指數期貨合約以96.00買入1份12月S&P500指數期貨合約1.50
差額價格變動-0.50+1.00

  正如套利者所料,市場出現下跌,遠期即12月份合約與近期即6月份合約之間的差額擴大,於是產生了凈差額利潤(-0.5+1.00)×500=250美元

  2、如果股票市場趨勢向下, 且交割月份較近的期貨合約價格比遠期月份合約的價格下跌快時,投資者就賣出近期月份期貨合約而買入遠期月份合約,到未來價格下跌時,再買入近期合約賣出遠期合約。

近期合約遠期合約基差
開始以95.00賣出1份6月S&P500指數期貨合約以97.00買入1份12月S&P500指數期貨合約2.00
結束以94.00買入1份6月S&P500指數期貨合約以96.50賣出1份12月S&P500指數期貨合約2.50
差額價格變動+1.00-0.50

  正如套利者所料,市場出現下跌,遠期即12月份合約與近期即6月份合約之間的差額擴大,於是產生了凈利潤(1.00-0.5)×500=250美元。

本條目對我有幫助4
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您認為本條目還有待完善,需要補充新內容或修改錯誤內容,請編輯條目投訴舉報

本条目由以下用户参与贡献

Zfj3000,Dan,Yixi,泡芙小姐,MerlinMaar,Kirsten夏,LuyinT.

評論(共5條)

提示:評論內容為網友針對條目"空頭跨期套利"展開的討論,與本站觀點立場無關。
61.144.79.* 在 2009年9月24日 22:07 發表

例子是不是錯了?

回複評論
58.56.159.* 在 2010年3月17日 15:48 發表

第一個例子錯了

回複評論
Zfj3000 (討論 | 貢獻) 在 2010年3月17日 18:02 發表

58.56.159.* 在 2010年3月17日 15:48 發表

第一個例子錯了

  謝謝你的指正,已對數據進行修改。MBA智庫百科是一部內容開放的百科全書,您也可以直接參与編輯。

回複評論
Kirsten夏 (討論 | 貢獻) 在 2018年2月26日 15:33 發表

和多頭跨期套利一樣寫反了,應該是買入近期合約,賣出遠期合約。

回複評論
LuyinT (討論 | 貢獻) 在 2018年3月2日 09:55 發表

你的是正確的,我給改過來了,如果還有錯誤,你也能一起修改編輯的

回複評論

發表評論請文明上網,理性發言並遵守有關規定。

打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成

官方社群
下载APP

闽公网安备 35020302032707号