止損點

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止損點(Stop-loss point),也稱“止蝕點”

目錄

什麼是止損點

  止損點是指交易倉位獲允許承受的最大損失,一旦達到損失上限,交易員必須平倉或減倉以阻止虧損擴大。

如何設好止損點

  眾所周知,“止損”可分為兩種完全不同應用機制的止損,即保護性止損跟進性止損,由於止損多發生在十分不利的情況下,總令人聯想到不愉快的事,因此,人們往往不願意談論這一話題。但是,在實際操作過程中,任何人都不可能保證不出任何差錯。如何將損失限定在較小的範圍內,或儘可能使既得利益最大化,很現實地擺在每一個投資者面前,特別是入市不久的中小投資者,更需要合理地運用止損。下麵簡要談一下止損點設置的有關問題。

  1、在任何情況下,用百分比而不是價位來表示止損距離,5%至10%是通常可以接受的合理幅度。儘管不同承受能力或不同操作風格的人會採用不同的比例,但是,對於不同價位和不同敏感度的個股,仍需設置不同的止損距離。一般而言,股價較低或股性較為活躍的個股,止損幅度應適當放寬,反之則較小。

  2、在買入的情況下,止損價位一般設在上一個局部小底部以下,而且以收盤價為準,以避免被盤中震蕩過早地清理出局。

  3、在股價已朝有利方向運動的情況下,採用跟進性止損,建議使用5日均線(較趨勢線發出信號早一些),或前一日收盤價下方3%來設置。

  4、當出現異常的成交量而未形成突破時,取消原來的保護性止損,將之置於該日收盤價下約2%的地方。

  最後,建議投資者一旦進入市場,就首先設置好自己的止損水平,準備付出一點討厭但數量較小的損失,從而避免一場較為嚴重的災難。尤其需要提請註意的是,永遠不要抱有僥幸心理,保護性止損價位永遠不能向下移動,這應作為基本原則來牢記。

如何掌握止損點

  在股市中,通常當股價上漲時,持股者總想著等再漲一漲再賣;反之,當股價下跌時,又想著股價還能漲上去。前者是希望把利潤全部賺到手,在股價達到頂峰時才賣出,這種貪心的結果往往導致賺錢變虧錢;後者由於心存僥幸,不懂得少輸當贏、少賠當賺的道理,最終使得虧損無限擴大,形成巨額損失。

  事實上,在股市中被套總是難免的,但決不能讓一次失誤就致命,因為我們還要反擊,此時,怎樣對付套牢就顯示出投資者不同的操作水平。

  一般來說,老手們總是在買進股票的時候就制定一個止損點,即當他買進股票後價格不漲反跌,跌到一定的幅度時,他就以低於買進的價格停損賣出,以避免價格繼續下跌給自己造成更大的損失。而新手們由於缺乏風險意識,一旦被套往往就短線變長線,造成愈套愈深、難以自拔的局面,有的甚至還逆勢而為,盲目攤平,後果更是不堪設想。老手們由於及時停損,就可以化被動為主動,抓住下一個市場機會,迅速恢復元氣並使資金增值。

  相反,新手們由於資金被沉澱,不得不眼睜睜地看著一個個機會從眼前溜走,與被套後的無可奈何相比,很多人獲利後的不知所措和盲目樂觀同樣也是一個致命的錯誤,由於市場行為包容和消化一切,因此沒有任何一個趨勢會永遠走下去,大漲之後必有下跌,如不及時獲利出局往往會"竹籃打水一場空",但人性的貪婪卻使得很多投資者遲遲不肯賣出手中獲利的股票。因此,如何在儘量多賺錢的情況下賣出股票以保障帳面利潤,自然也成為投資者操作中的一個難題,而合理設置盈利出貨點將使這一難題迎刃而解。既然停損和設置盈利點出貨如此重要,那麼投資者在實際操作中應如何把握要領呢?

  首先,停損原則是:"一次賺的要夠賠三次。"為什麼要定這樣一個原則,其實道理很簡單,因為我不可能百分之百選對上漲的股票,因此,在選錯股票時,必須防止股價下跌對既得利潤和本金的侵蝕。採用該原則時,只要我的選對率在25%以上就可以輕鬆實現資金的增值,而25%的準確率對於很多投資者來說是可以達到的。然後在該原則下,我設定每次賺錢時的最小獲利率為10%,順勢得出每次的最大賠率不應超過3.3%,當虧損大於這一比例時,立刻止損賣出。最後,還必須將該方法與形態分析相結合,在市場趨於活躍(成交量溫和放大、市場熱點不斷涌現)的情況下才擇股操作,以儘量減少出錯的概率。

  其次,設置盈利點出貨原則是:"設定目標位而不是跟著行情走。"即當選對上漲股時在預定目標位果斷獲利了結,落袋為安,不受盤面趨勢所左右。之所以要這樣做,是因為我一直認為,只有真正把賺錢的股票賣出才是真的賺了錢,否則帳面利潤再多也只是一個虛數,有很多強勢上漲的股票就是在毫無先兆的情況下突然反轉的,如前期的輕紡城、瓊能源等。為了保障帳面利潤不化為烏有,我就運用了上述原則。實際操作中,我設定股票的最小獲利率為10%,股價一旦達到該目標,立刻出手50%的倉位,之後獲利率每上漲5%,盈利出貨點位相應提高2%,一旦股價回檔到最新盈利出貨點位,立即全部出貨。運用該方法使我可以在穩獲10%利潤的基礎上又能儘量多得利潤,投資者若對此感興趣,不妨一試。需要強調的是,以上兩條原則在操作中必須同時結合運用,且主要針對短線操作,投資者可根據自身特點和當時市場實際情況對目標位加以修正。

  "凡事預則立,不預則廢",在詭秘多變的股市面前,投資者若想保住贏家的地位,每次買賣前都應制定好周密的操作計劃,並嚴格按計劃執行,防備可能發生的意外,學會停損和設置盈利出貨點無疑是我們邁向成功的重要一步。(參考)

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山林,Zfj3000,Cabbage,Vulture,鲈鱼.

評論(共11條)

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124.133.151.* 在 2009年3月20日 13:01 發表

高見

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123.6.226.* 在 2009年9月3日 21:22 發表

看了這個,對我這樣的新手真是獲利匪淺。 不得不留下一句感謝的話!

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117.136.0.* 在 2009年12月17日 00:41 發表

不錯

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116.30.101.* 在 2010年1月15日 01:47 發表

對我這樣的新手真是獲利匪淺謝謝

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123.150.182.* 在 2010年4月16日 09:18 發表

對我幫助很多,留下感謝的話,

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113.67.168.* 在 2010年5月2日 17:58 發表

太謝謝了!得益不淺!

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14.211.169.* 在 2011年12月3日 20:09 發表

很好

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220.188.92.* 在 2012年2月4日 17:59 發表

非常非常的好。

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123.154.18.* 在 2012年5月4日 11:03 發表

受教

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59.152.226.* 在 2013年1月25日 14:03 發表

perfect

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36.32.80.* 在 2013年9月17日 23:21 發表

thank you!

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