景氣指數分析法
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1888年巴黎統計學大會上,法國經濟學家開始用黑、灰、淡紅和大紅幾種顏色測定法國1877年到1881年的經濟波動。
1903年英國用“國家波動圖”描述巨集觀經濟波動。
1909年美國巴布森統計公司發佈了巴布森經濟活動指數。
1911年美國布魯克邁爾經濟研究所,編製併發布了涉及股票市場、商品市場和貨幣市場等的景氣指標。
1920年英國倫敦與劍橋經濟研究所編製了英國商業迴圈指數。
1922年瑞典經濟統計學家編製了瑞典商情指數。
1925年德國景氣研究所發佈了德國一般商情指數。
1950年NBER經濟統計學家建立了新的景氣監測體系,採用了擴散指數。
1961年起巨集觀經濟景氣監測預警系統從民間研究走入官方實際應用階段,景氣監測預警系統在指標構成和體系構造方面取得了迅速發展,出現了合成指數、預警信號指數,季節調整方法日趨成熟。
20世紀70年代起經濟景氣監測預警系統初步定型,並出現國際化趨勢。
1979年美國建立了國際經濟指標系統,歐共體也開始研究成員國景氣狀況監測系統。
1984年日本開始研究區域景氣變動。
20世紀80年代中期開始更多的亞洲國家開始建立經濟景氣監測預警系統。
第一,選擇具有較高靈敏度的超前、同步和滯後三類重要經濟指標,構建經濟景氣分析指標體系;
第二,採用恰當的統計方法,對指標資料進行處理;
第四,對計算結果進行分析,瞭解當前經濟狀況,預測未來經濟波動。
(一)景氣指標選擇原則
1、重要性
2、一致性
3、敏感性
4、全面性
5、時效性
6、可操作性
(二)景氣指標體系的構成
指標類型 | 含義 | 選取標準 | 舉例 |
---|---|---|---|
先行指標 | 在經濟全面增長或衰退尚未來臨之前就率先發生變動的指標,可以預示經濟周期中的轉折點和估計經濟活動升降的幅度,推測經濟波動的趨向。 | 從經濟意義上分析,有明確、肯定的先行關係;與基準迴圈峰值相比,其峰值至少領先3月以上,且在最近的連續3次周期波動中,至少有兩次保持先行,領先3個月以上。 | 通貨膨脹率 投資品價格指數 消費品價格指數 |
同步指標 | 伴隨經濟的漲落而變化的指標,又稱為一致指標,其峰與谷出現的時間與經濟運行峰與谷出現的時間一致,綜合反映了經濟總體所處狀態 | 從經濟意義上分析,同步指標應與其基準迴圈有明顯同步特征;與基準迴圈的峰值接近,峰值差別在2個月以內。 | 商品銷售額 勞動力失業率 |
滯後指標 | 在經濟波動發生滯後才顯示作用的指標,它是對總體經濟運行中已經出現的峰和谷的一種確認,可以對先行指標顯示的信號進行驗證。 | 從經濟意義上分析,應與其基準迴圈有肯定的滯後關係;
與基準迴圈相比,峰值要滯後3個月以上。 | 城鄉居民儲蓄額
商品庫存 職工工資總額 |
(三)景氣指標的篩選與歸類
1、確定基準迴圈和基準日期
峰和谷的轉折點日期構成了基準迴圈,而基準日期是基準迴圈轉折點的位置,即迴圈中的峰谷點時間。
基準波動繫數:
其中:di(t)是第i個指標t時刻的取值;Wi為第i個指標的權數,一般採用相關係數權數或專家評分法確定;N為指標的個數。
將基準波動指數繪成統計圖,就可觀察其波動樣式,即波動周期長度及轉折點出現的時間。
2、確定波動時差
測算方法主要有:圖示對比法、專家意見法
3、景氣指標分類
分類方法主要有:
(1)峰谷對應法(圖示法)
(2)時差相關法
(3)KL信息量法
(4)馬場法
(5)迴圈聚類法
(6)三角函數法
經濟時間序列一般可分解為四個因素:長期因素(Tt)、周期因素(Ct)、季節因素(St)和不規則因素(It)。它們存在如下三種模型:
加法模型:Yt = Tt + Ct + St + It
乘法模型:Yt = Tt * Ct * St * It
混合模型:Yt = Tt * Ct + St * It
季節調整是處理月度、季度數據的重要步驟,它將季節因素從原序列中除去。目前許多學者或機構開發了相應的電腦軟體包,其中廣泛採用的是X-11方法。
能不能用到建築業周期分析中?