持有期利率
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持有期利率（holding period rate）
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持有期利率(holding period rate)指持有的某種債券在下一期中所賺取的收益率。這一利率不同於到期收益率，因為債券的價格會隨時間而變化。下跌的債券價格或許會使持有期利率為負值。給定價格後，持有期收益率是不確定的，因為投資者在出售債券時的價格是不確定的；而到期收益率卻是一個固定數，因為售券到期時，債券發行者償還全部投資者的價格是確定的。[1]
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持有期利率＝ | 按票面利率計算的年利息收入+（賣出價格-買入價格）÷持有期間 |
× 100% |
| 買入價格 |
例：
某公司發行一種3年期債券，票麵價格為100元，票面利率為12％，在債券市場上，發行價為100元。時隔1年半後，該債券在流通市場上的轉平價格為103元，則該債券的持有期利率為：
該指標是用來同市場利率進行比較後，債券持有者決定是否賣出所持有債券的依據。
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- ↑ （美）列維（Levy，H.）著 任淮秀等譯.投資學.北京大學出版社,2000年01月第1版.
這個案列算錯了吧？為什麼要用1.5÷3？不是直接用1.5年做分母嗎？因此結果是3/1.5為2加上一年的利息12總共收益為14因此為14%才對吧