持有期利率
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持有期利率（holding period rate）
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持有期利率(holding period rate)指持有的某种债券在下一期中所赚取的收益率。这一利率不同于到期收益率，因为债券的价格会随时间而变化。下跌的债券价格或许会使持有期利率为负值。给定价格后，持有期收益率是不确定的，因为投资者在出售债券时的价格是不确定的；而到期收益率却是一个固定数，因为售券到期时，债券发行者偿还全部投资者的价格是确定的。[1]
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持有期利率＝ | 按票面利率计算的年利息收入+（卖出价格-买入价格）÷持有期间 |
× 100% |
| 买入价格 |
例：
某公司发行一种3年期债券，票面价格为100元，票面利率为12％，在债券市场上，发行价为100元。时隔1年半后，该债券在流通市场上的转平价格为103元，则该债券的持有期利率为：
该指标是用来同市场利率进行比较后，债券持有者决定是否卖出所持有债券的依据。
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- ↑ （美）列维（Levy，H.）著 任淮秀等译.投资学.北京大学出版社,2000年01月第1版.
这个案列算错了吧？为什么要用1.5÷3？不是直接用1.5年做分母吗？因此结果是3/1.5为2加上一年的利息12总共收益为14因此为14%才对吧