负债管理法

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　　负债管理法是指银行通过市场借入资金来扩大负债与资产规模的方法。负债管理方法主要有储备头寸管理法与全面负债管理法。

　　(一)储备头寸的负债管理

　　储备头寸负债管理使用借人资金满足短期流动性需要，补充一级储备，以满足存款的提取和增加的贷款需求。这一方法可以使得商业银行有较高比例的收入资产，提高预期收入。但是，由于借入资金的成本难以确定，资金的借入有一定难度，会产生一定的风险。

　　(二)全面负债管理

　　全面负债管理也称为纯负债管理，是指商业银行利用借入的资金持续的扩大资产负债规模。这一方法是以借入资金具有较大的供应弹性为前提，市场要有足够的参与者和足够的资金，单一银行的活动不会影响市场利率的水平。一旦得不到足够的资金，或者中央银行采取紧缩性货币政策，部分小型银行的负债管理结构就可能会崩溃。

　　商业银行除了运用存款方式吸纳资金外，还利用其他各种负债方式来增加资金来源，以保证经营活动的正常运行，商业银行的其他负债主要包括同业借款、向中央银行借款、发行债券和向国内外金融市场借款等。这些负债对于商业银行是主动性负债，有较强的可控性。商业银行可以依据资金需求，选择有利的时机，采取合理的筹资方式筹集到稳定的资金来源。但是因为利用其他负债进行筹资的成本通常要高于吸收存款的成本，因此，对其他负债的利用，必须对筹资成本加以重视，尤其是在利用其他负债来扩大资产规模时，对筹资成本与投资收益的对比更要加以注意。因此，商业银行对其他负债的管理，重点是对其他负债的成本控制，通过负债成本的比较，正确选择负债的时机，确定负债规模和负债结构。

　　1．准确把握利用其他负债的时机

　　首先，商业银行要依照一定时期的资产结构及其变化趋势，确定是否利用和其他负债方式及利用的程度。当某一时期银行的资产平均期限较短，有相当的能力防止流动性风险时，则没有必要采用或扩大其他负债。相反，若资产的期限结构表现出长期化趋势，则应加强对其他负债的利用。其次，依据一定时期金融市场的状况来确定如何利用其他负债。当市场利率较低时应适当多借入一些款项，相反市场利率较高时便少借人资金。再次，根据中央银行货币政策的变化来决定怎样利用其他负债方式。当中央银行采取紧缩货币政策时，不仅向中央银行以再贷款和再贴现方式借入资金的成本提高，而且通过其他方式从金融市场借入资金成本相应提高，这时商业银行应适当减少借人资金。反之，当中央银行对银行放松时，则应考虑增加借入资金。

　　2．确定合理的其他负债结构

　　从资金来源的成本结构看，商业银行应尽可能多地利用那些低息的其他负债，少利用高息的其他负债，以压低负债成本。但当资产的预期收益较高，而存款的扩大又面临一定困难，低息的其他负债也很难取得时，也可适当地借入一些利息较高的其他负债。

　　从国内外金融市场借款成本看，假如从国际金融市场借款比国内市场成本更低，就适当增加国际金融市场借款所占的比重，反之，就适当增加国内金融市场借款所占的比重。

　　从中央银行的货币政策看，如果中央银行再贷款利率和再贴现率提高，则应减少中央银行再贷款和再贴现在其他负债中的比重，反之，则应提高中央银行再贷款和再贴现的比重。

　　3．确定适度的其他负债规模

　　商业银行的其他负债并非越多越有利于银行经营。由于商业银行增加其他负债，目的是减轻依靠资产结构的调整来保持流动的压力，并为盈利资产规模的扩大补充一部分资金来源，以获取更多的利润。假如以其他负债方式来保持流动性和扩大盈利性资产规模所付出的成本超过了因扩大资产规模所增加的利润，则不应继续增加其他负债规模，而应加强以调整资产结构的办法来保持流动性，或进一步挖掘存款潜力来扩大资金来源。