新加坡政府投资公司

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新加坡政府投资公司(Government of Singapore Investment Corp,简称GIC)

新加坡政府投资公司(Government of Singapore Investment Corp,简称GIC),亚洲最大及最神秘的投资者

新加坡政府投资公司网站:http://www.gic.com.sg/ (英文)

新加坡政府投资公司一直被称为"亚洲最大及最神秘的投资者",目前管理的资产超过千亿美元,其规模与巴菲特掌管的投资帝国Berkshire相当。

目录

新加坡政府投资公司(GIC)简介

  新加坡政府投资公司,成立于1981年5月22日,是新加坡最大的国际投资机构,其主要任务是管理新加坡的外汇储备,跨出新加坡国界向海外大举投资。由于关系到国家利益,公司的管理层、内部结构、管理的资金、在海外的运作以及业绩等都讳莫如深。但为了因应越来越大的挑战,同时吸引全世界的人才,新加坡政府投资公司近年来才逐渐露出真面目。成立之初由李光耀亲自担任主席,吴庆瑞担任副主席,但李光耀依然担任公司董事长。现任总裁为李一添,世界银行行长沃尔芬森曾被邀请担任GIC顾问。

  GIC的投资,包含股票固定收益证券以及货币基金不动产以及其它特殊的投资项目,其目标是经由稳健的全球投资获取长期优异的资产报酬,以打败同产业指数为目标,当然由于这些资金是新加坡的国家资产,所以在投资时必须非常小心谨慎

GIC价值观

     GIC的价值观是:廉洁、群策群力、精益求精、长远投资观以及谨慎决策。

GIC子公司

  GIC下辖三家子公司,新加坡政府投资有限公司(The Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd)、GIC不动产投资有限公司(GIC Real Estate Pte Ltd)以及GIC特殊投资有限公司(GIC Special Investments Pte Ltd)。

  新加坡政府投资有限公司掌管资产管理部门以及企业服务部门,前者负责执行GIC在公开市场的投资操作,诸如股票固定收益证券以及货币市场工具等,后者则提供遂行投资所需的诸如企业规划、金融服务、内部稽核、风险控管、信息技术、行政管理以及人力资源等整合性的服务

  GIC特殊投资有限公司是GIC专门投资未上市公司的分支,为了获取优异的长期投资报酬,GIC必须让投资触角遍布各个领域,包含创业投资、合资、过渡性融资、买断、垃圾债券以及企业重整等等。

  GIC不动产投资有限公司,顾名思义则是掌管GIC不动产投资的分支,经由直接或间接投资世界各地的不动产,该公司已逐渐成为GIC稳定长期投资报酬的重要贡献者。

GIC投资

  目前,新加坡政府投资公司有200多名投资专家,其中新加坡人占60%。现阶段,新加坡政府投资公司管理的资产超过了1000亿美元,已跻身于全球最大的100家基金管理公司的行列。它在世界各地的2000多家公司中有投资,其一半资金投在美国和加拿大,欧洲国家占25%,日本及东南亚国家占25%。

  GIC于1995年即进入中国大陆,是中国国际金融有限公司发起股东之一。在台湾,GIC也是其QFII史上最大的投资人之一,其投资遍布上市与未上市公司,诸如宏全国际与台茂开发等。2004年1月,GIC购得台湾《苹果日报》主要股份。

GIC的争议和历史

  由于公司为非上市公司,虽然负责管理政府资产却从不公布财务报表、高层管理人员薪资等基本情况,引起一些批评人士的担忧与指责,特别是李光耀本人依然担任该公司最高管理职务,引发外界猜疑。

  不久前该公司举行了成立20周年的庆祝活动,逐渐揭开其神秘的面纱。

  新加坡政府投资公司虽不是一家挂牌公司,但其财务情况是人们一向关注的。因为该公司管理的是“民财”,是国库外汇储备。政府投资公司的资金都是投入海外市场的,无疑也被许多外国集团视为潜在的大股东。由于政府投资公司总是守口如瓶,所以它一直笼罩在神秘色彩中。不过,毕竟时代不同了,当市场都在讲求开放之际,政府投资公司也趁它步入20 岁的时候,尽可能地解除外界对它的种种误会,摆脱“神秘组织”的形象。新加坡《联合早报》的文章近日揭开了政府投资公司面纱。

  1971年,美国政府暂停美元转换为黄金。新加坡那个时期的储备大部分是英镑美元。财政部为转移焦点,把投资组合改而包括黄金德国马克日元瑞士法郎。后来,日元在4个月内从360日元上扬至1971年8月时的308日元兑1美元。新加坡现有的货币多元化政策便是从这个经验延用至今。

  另一方面,在70年代两次石油危机时,投资者留意石油输出国组织OPEC)的会议,就像他们今天观察纽约自动报价股市一样。当时全球通货膨胀,大大冲击了债券证券投资。幸好,那时候新加坡的储备大部分是现金和短期债券

  政府投资公司1981年才成立,政府投资公司负责人员的专业背景,主要是通过80年代和90年代的通货紧缩形成的。

  华尔街在1987年10月19日(星期一)狂泻。纽约道琼斯工业股票指数隔夜暴跌500点至大约1700点。那时,市场充满恐慌情绪,要抛售股票已经太迟了。因此,政府投资公司决定大举进入政府债券市场,期待能找个安全避风港和改善流动率。该公司的债券部门人员在亚洲交易时间,赶紧“横扫”所有可找到的5大工业国政府债券。股市持续受惊,直到美国联邦储备局向投资者保证,将为市场提供流动能力。一周后,尘埃落定时,政府投资公司在股票的亏损,大体上已被债券的收益所抵消。

  1990年伊拉克入侵科威特后的海湾战争,导致石油价格大涨至每桶40美元,而且军事冲突将维持多久是个未知数。不过,政府投资公司决定把眼光放得更远,因猜测美国联邦储备局将放缓货币政策而增持股票。等到炸弹落在巴格达时,股市已收复了所有的失地。

  按投资的本质来看,如果在“下注”后,平均取得60%的回报是好事,当然条件为其余的四成不能是大大削弱实力的损失。亚洲金融危机时,政府投资公司预料到泰铢的问题,但却没有料想到这种效应会蔓延到马来西亚、印尼及韩国。公司的储备能渡过亚洲金融危机,是因为投资在亚洲和新兴经济体的比例很小。该公司大部分的储备是在发达市场,所以反而从亚洲金融危机中获利。

  步入新千年,一切变化更快、时机更难捕捉。如何在新经济、新时代站稳阵脚,让过去种的树继续繁茂生长,是该公司面临的挑战,也是国际基金经理的挑战。

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评论(共1条)

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58.49.57.* 在 2012年1月12日 11:03 发表

GIC-WPE在中国几时开什么原因停了

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