拆藉資金盈虧平衡點
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什麼是拆藉資金盈虧平衡點[1]
拆藉資金盈虧平衡點是指衡量資金拆借盈利情況的基本尺度資產負債效益管理指標。拆藉資金盈虧平衡點就是資金拆出行和資金拆入行，在資金的拆借過程中所產生的收入和支出相抵，不盈不虧。
拆藉資金盈虧平衡點的公式[1]
計算公式為：
式中：B——保本拆藉資金率，
D——上存資金的日利率；
Y——拆藉資金在途天數；
X——拆借期限；
F——拆藉資金髮生在途的日損失率(可按人民銀行存款日利率計算)。
拆入行盈虧平衡點的計算公式為：(假設拆藉資金100%用於貸款)
式中：C——拆藉資金保本的貸款利率；
E——為綜合稅率。
專業銀行在資金相互融通中，不僅要講求社會效益，同時要避免風險，保本存利，講求自身效益。因此，需要計算拆藉資金的盈虧平衡點，以便合理確定拆藉資金方案。當拆藉資金的收入與支出相等，不盈不虧，就是盈虧平衡點，高於此點拆借可獲得一定收益，低於此點拆借，就會出現虧損。
拆藉資金盈虧平衡點的應用分析[2]
拆藉資金盈虧平衡點就是資金拆出行和資金拆入行，在資金的拆借過程中所產生的收入和支出相抵，不盈不虧。
對拆出行來說，其收入主要是向拆入行收取的利息，其支出則包括：由於拆出資金末上存上級行而少收偽利息(即機會成本)和拆藉資金髮生在途時產生的利息損失。這就是說，在拆出資金前得到的利息收入等於上存資金利息收入加上在途資金利息損失之和的情況下，才能保本，只有當拆借利息收入大於利息支出時，才能盈利。
對拆入行來說，其收入包括：拆入資金暫時放在人民銀行帳戶上的利息收入相將拆入資金用於貸放的利息收入。其支出包括：向拆出行支付的利息；向稅務機關繳納的營業稅；向資金市場繳納的管理費等。當收入與支出相抵時，盈虧平衡；當收入大於支出時，拆入資金才是有利可因的。
所以認真分析拆藉資金的盈虧平衡點，對於更好地營運資金，降低經營成本，提高銀行的經營管理水平，有不可忽視的作用。
