套牢

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套牢 (be trapped in the stock market)

目錄

什麼是套牢

  (1)股市用語——是指進行股票交易時所遭遇的交易風險。例如投資者預計股價將上漲,但在買進後股價卻一直呈下跌趨勢,這種現象稱為多頭套牢。相反,投資者預計股價將下跌,將所借股票放空賣出,但股價卻一直上漲,這種現象稱為空頭套牢。

  (2)證券市場用語——是指投資者所買入證券的價格不漲反跌,等待價格回升再賣出,致使資金在較長時間內占用。引申為陷入某事,時間、精力或財物被占用,以至影響其他工作或生活。

通常的解套策略

  (1)以快刀斬亂麻的方式停損了結。即將所持股票全盤賣出,以免股價繼續下跌而遭受更大損失。採取這種解套策略主要適合於以投機為目的的短期投資者,或者是持有劣質股票的投資者。因為處於跌勢的空頭市場中,持有品質較差的股票的時間越長,給投資者帶來的損失也將越大。

  (2)棄弱擇強,換股操作。即忍痛將手中弱勢股拋掉,並換進市場中剛剛啟動的強勢股,以期通過漲升的強勢股的獲利,來彌補其套牢的損失。這種解套策略適合在發現所持股已為明顯弱勢股,短期內難有翻身機會時採用。

  (3)採用拔檔子的方式進行操作。即先停損了結,然後在較低的價位時,再補進,以減輕或軋平上檔解套的損失。例如,某投資者以每股60元買進某股,當市價跌至58元時,他預測市價還會下跌,即以每股58元賠錢了結,而當股價跌至每股54元時又予以補進,並待今後股價上升時予以沽出。這樣,不僅能減少和避免套牢損失,有時還能反虧為盈。

  (4)採取向下攤平的操作方法。即隨股價下挫幅度擴增反而加碼買進,從而均低購股成本,以待股價回升獲利。但採取此項作法,必須以確認整體投資環境尚未變壞,股市並無由多頭市場轉入空頭市場的情況發生為前提,否則,極易陷入愈套愈多的窘境。

  (5)採取以不變應萬變的“不賣不賠”方法。在股票被套牢後,只要尚未脫手,就不能認定投資者已虧血本。如果手中所持股票均為品質良好的績優股,且整體投資環境尚未惡化,股市走勢仍未脫離多頭市場,則大可不必為一時套牢而驚慌失措,此時應採取的方法不是將套牢股票和盤賣出,而是持有股票來以不變應萬變,靜待股價回升解套之時。

熱門股套牢怎麼辦

  熱門股套牢以後的辦法和普通股套牢以後的辦法是不同的。前者,往往根據成交密集區來判斷該股反彈所能摸高的位置和根據量價關係來判斷該股反彈的時機。

  熱門股漲得快,跌得更快。如其下跌10%,還不宜補倉,更不用說在同一成本增倉,因為一旦過早補倉,往往“彈盡糧絕”。由於高位追逐熱門股被套,首先必須確立下一個宗旨:是救自己而不是再謀求盈利。因為第一步已經走錯,千萬不能走錯第二步,不然“洞”越補越大,以後“翻身”的日子都沒有。

  在以後的大盤反彈或上升趨勢中,原先熱點很可能已經沉寂,即使大盤逐波走高,原熱點題材很可能像普通股走勢一樣,隨波逐流,所以採取的措施既不要急又不能拖“95.8”外資控股板塊熱點產生時,有位投資者共有資金22萬元,買進“鞍山一工”1萬股,每股成本6元。買進就套,隔了兩天,該上市公司就否認了市場上關於其有外資介入的傳聞,致使該股股價當日跌至5元,此時該不該補倉?回答是:“不”。因為當日成交量為82212手,仍然很大,顯示下跌動能仍然很大。緊接著,“鞍山一工”公佈中期報表,業績糟糕透頂,股價從終點又回到了起點(3.50元區域),這時盤口反而有大量的主動性買盤,表明連續兩個大利空已不影響遠離密集區的股價,這時候,操作中有三方面問題需要迅速分析:第一,先分析其密集區在哪裡,理論上有可能存在的反彈高度;第二,分析其是否已具備補倉條件;第三,分析補多少的問題。仔細觀察盤口,當日該股低開後,迅即在大量買盤的支撐下上行,表明從終點回到起點的股價已具備補倉條件,由於在上漲和下跌過程中,4.70元為其成交密集區,且該熱點雖已退潮,但還沒有經過反彈確認,根據存量資金,可以用三倍的量進行補倉,則其綜合成本為(3×3.8+6)/4=4.35<4.7。結果在十個交易日內股價就見4.7元。一方面在4.50元派發還略有贏利,另一方面該股反彈至密集區4.70元價位後,開始中期調整了。(參考)

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