延期期權

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

延期期權（extendable option）

　　延期期權又稱遠期起點期權（Forward start option）,延期期權是指對於某些投資項目，有時存在著一個等待期權，也就是說，不必立即實行該項目，等待不但可使公司獲得更多的相關信息，而且，在某些情況下等待具有更高的價值^[1]。

　　遠期起點期權雖然是在訂立合約之時就付出期權費，但它的實際有效期是既定的未來的某一時間，其執行價格為既定開始時點對應的標的資產價格，所以遠期起點期權可被看作是一種簡單價差期權，這裡的價差指的是同一標的資產在不同時點上的價差，而標準的簡單價差期權中的價差為兩個標的資產的價差。遠期起點期權通常存在於利率市場中，投資者可用它在利率波動中獲利^[2]。

　　當延期期權的標的資產為nondividend paying stock時，其價值與和其有相同到期日的在值歐式期權是一致的。

  延期期權是一個小作品。你可以通過編輯或修訂擴充其內容。