久期缺口
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久期缺口是資產加權平均久期與負債加權平均久期和資產負債率乘積的差額,銀行可以使用久期缺口來測量其資產負債的利率風險。
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久期缺口=資產加權平均久期-(總負債/總資產)×負債加權平均久期
當久期缺口為正值時,資產的加權平均久期大於負債的加權平均久期與資產負債率的乘積。
當久期缺口為負值時,市場利率上升,銀行凈值將增加;市場利率下降,銀行凈值將減少。
當缺口為零時,銀行凈值的市場價值不受利率風險影響。
總之,久期缺口的絕對值越大,銀行對利率的變化就越敏感,銀行的利率風險暴露量也就越大,因而,銀行最終面臨的利率風險也越高。