筹码分布指标

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筹码分布指标(CYQ指标)

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什么是筹码分布指标

  筹码分布指标(CYQ)是将市场交易的筹码画成一条条横线,其数量共100条,该横线在价格空间内所处的位置代表指数或股价的高低,其长短代表该价位筹码数量的多少。该指标由陈浩于1997年发明,并被投资者所知。详情可见《筹码分布》一书。

  打个比方来说,如果聚集一只股票的全体流通盘的股东,并假设股票果真是一只只筹码,让大家把这些筹码按照其买入成本挂到K线的相应价位上,这样筹码就会堆积起来。如果某价位的筹码多一些,则筹码就堆得高一些,反之,就矮一些。从另一个角度去理解CYQ,就是把构成CYQ的每一条线的值全都加起来,则正好是 100%的流通盘。如果有些筹码中有人卖掉了,它们将从CYQ中拿掉,而重新堆到买方新建仓的价位上。这样,我们就可以直观地看到筹码的转移,市场中所发生的交易被形象地表现出来。

筹码分布指标

  为了进一步研究的方便,我们对CYQ的形态进行若干定义。参照上图,显示的是CYQ峰和谷。如果筹码集中地分布在狭窄的价格空间内,我们称之为CYQ密集,这时的CYQ只有一个主峰,在约20%的空间内聚集了绝大多数的筹码。反之,如果CYQ有两个以上的主峰,甚至是群峰状态,这种情形就称之为CYQ发散。研究CYQ,研究的就是CYQ的峰和谷,CYQ的密集和发散。

筹码分布指标的适用范围

  1、长期牛市中。

  2、用于中线行情第一主升浪最好。

  3、中线、短线,高位、低位均可使用。

筹码分布指标的主要作用

  1、判断大盘及个股的底部及顶部区域。

  2、监测庄家进货及出货

  3、判断个股主力是强庄还是弱庄。

  4、判断主力炒作中各阶段的持仓量

  5、预测个股涨升的目标位。

  6、预测股价上升或下跌过程中的阻力或支撑位。

筹码分布指标的形态特点及运用

  1、筹码密集——行情的准备。

  1)筹码低位密集,筹码线变紫——有可能是主力吸筹

  2)筹码高位密集,筹码线变红——则多数为主力出货。

  CYQ的密集的市场含义就是在某一价位附近市场发生了一次通盘换手。这是市场可能在悄然之间发生了重大变化。先看下图的CYQ的发散状态:

筹码分布指标

  97年7月14日的辽物资(0511),此时,股票当前价位上方是一层一层的套牢盘。从中线的角度看,是没有多大的上涨空间的。因为一旦股价大幅上涨,这些套牢盘的的解套出逃行为会耗尽多头的能量。此时假若股价上涨的话,4.7元附近的CYQ套牢峰会对股价构成巨大的压力。图1-2-3中显示了该股其后的走势,充分证明了这个压力的作用。

筹码分布指标

  至97年9月24日,该股冲高后再次回落。该股冲高受阻的位置恰恰是上图中的CYQ套牢峰。经过这次循环,CYQ的图形发生了本质变化,它的筹码在低价位区密集起来。不过上方的套牢盘仍然有部分残留。这种低位密集称之为CYQ不完全低位密集。参照下图,是又经过一段时间之后的CYQ图形,此时的CYQ就可以称为完全密集。

筹码分布指标]

  不要认为所有的CYQ低位密集的股票都可以成为大牛股。低位密集也不是100%的股价见底信号。这要取决于股票的长期趋势。在长线向好的情况下, CYQ的低位密集才成为可靠的中线底部信号。因此,在进行投资决策时,要进行综合分析。另外,有时主力也会犯错误,这是跟庄思路的不足之处。所以,要为您的操作设置止损位,要进行仓位管理规避风险

  高位密集同低位密集正好相反,股价在相对高点再次发生大规模换手。这时,从CYQ上可以看出当初在低位密集时主力买入的筹码正在变少,见下图:

筹码分布指标

  参照上图,该图是CYQ的不完全高位密集。这只股票已经自最低点开始上涨约290%,如此巨幅上涨之后的踊跃买盘常常是散户跟风盘。此时,这只股票的主力已经有了出货嫌疑了。这么高的股价为什么有这么多人敢买?这是个很有意思的现象。从日成交量上大家都知道一个规律,在股票便宜的时候,每天没有多少成交额,市场也没几个人愿意买股票。股票涨高了反而大家都去抢,最后,再参照下图,在高位,全部筹码都聚集到了高位,早先主力进场时的筹码在图上已经全部消失。

筹码分布指标

  其实股票的高位密集有两种市场含义,一是主力出货,二是换庄。它们对后市的影响是截然不同的。判断是哪一种情况比较复杂,一般的方法是先看大势,在一个弱势行情中,别的主力是不敢高位接别人的盘子的,这种弱市牛股一旦CYQ高位密集几乎肯定是主力出货。但在大势强劲时情况就会复杂些,为了规避风险,遇到 CYQ高位密集先出局观望总是明智的。其次可以看位置,如果股票涨幅不高,CYQ的高位相对密集可能仅仅是由于主力的震仓换手所致,后市还可能上涨。但若已有可观的涨幅,则要警惕主力出局了。最后看结果,若主力出货,则股价一定不可能保持在高位,若是换庄,则要创新高。因此,在出现CYQ高位密集时先离场,等方向明了后再做决定是个安全的做法。因为一旦主力完全出货,后市的下跌一定是相当惨烈的,见下图:

筹码分布指标

  其实股市就是这么一回事,在低位,当公众投资者看坏后市,试图先抛出股票,等在跌一波后再抄回时,股价就不跌了,反而是主力找到了建仓机会吸筹筑底。而当股价大幅上涨之后,市场中的人们希望能抓住最后的获利机会大举杀入时,却给主力创造了出货良机。筹码就这样在低位和高位之间,主力和散户之间换手。在这种主力和公众的游戏中,主力的成功率总是高于散户。做为中小投资者,借助主力的做盘从中获利是一个捷径,但又必须警惕跟庄不成反被庄家所困。

  判断主力建仓和出局仅靠CYQ是不够的,还要结合K线的组合形态来看。K线是市场的最基本的信息,其每一阶段的形态总是有明确的市场含义的。尤其是在结合了CYQ之后,K线所显示的股市语言就更容易被理解。在密集之后,最终确认主力是进场还是出场,以最终的股价突破方向为准。低位密集后主力也可能逃庄,高位密集后主力也是换庄,毕竟,市场是复杂的。

  2、筹码发散——行情的展开。

  1)筹码向上发散,筹码线变黄、兰——股价开始拉升。

  2)筹码向下发散,筹码线变黄、兰——股价开始下跌。

  注:筹码线呈黄、兰色时,黄色表示获利盘,兰色表示套牢盘,光标横线处显示的数值为该筹码线的筹码数量,同时也表示是盈亏平衡的筹码。

  CYQ的密集是下阶段行情的准备。而CYQ的发散是行情的发展。一旦CYQ进入向上发散过程,股市就进入了上升趋势。股市的趋势原理是一旦趋势形成就将延续。抓住趋势是做股票的要点。我们看深发展,该股在98年10月末进入下降趋势后,一路下跌到98年7月,其间没有主力入场的任何迹象,CYQ呈向下发散的状态。其间的逢底买入者悉数被套牢

筹码分布指标

  实际上在底部确认主力入场之后,CYQ的向上发散是主升段开始的信号。CYQ发散对操作的指导非常明确,就是抓住趋势一做到底。如果是上升趋势,则持股不放,直到趋势被破坏,如果是下跌趋势,不仅不去抢低点捉反弹,甚至要直到主力重新进场后再介入。对CYQ发散的操作,原则上是向上发散持股,向下发散持币。

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评论(共15条)

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康龙生 (Talk | 贡献) 在 2009年10月24日 09:17 发表

很有用,再学些其他的就可以跟庄,或跟机构了。

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59.61.216.* 在 2009年12月7日 23:06 发表

谢了

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123.130.250.* 在 2009年12月23日 16:43 发表

看不大懂

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220.164.16.* 在 2010年4月6日 15:10 发表

很好,谢谢老师

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117.136.8.* 在 2010年4月10日 21:26 发表

有帮助

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59.54.126.* 在 2010年7月11日 22:34 发表

很有帮助谢谢。

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221.120.64.* 在 2011年4月3日 09:44 发表

請問k線圖最右邊ㄉ山峰圖有哪一ㄍ軟體有這種圖ㄉ???

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Yixi (Talk | 贡献) 在 2011年4月6日 10:23 发表

221.120.64.* 在 2011年4月3日 09:44 发表

請問k線圖最右邊ㄉ山峰圖有哪一ㄍ軟體有這種圖ㄉ???

请问您具体指那个图呢?MBA智库百科是可以自由参与的百科,如有发现错误和不足,您也可以参与修改编辑,只要通过网页右上角的创建新帐号,创建用户名后即可参与,期待您的加入!~

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119.39.248.* 在 2011年4月24日 12:30 发表

豁然开朗,谢谢指点

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220.162.90.* 在 2011年5月16日 21:18 发表

看不大懂

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111.72.73.* 在 2011年6月4日 12:11 发表

有个时间搞错了

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Yixi (Talk | 贡献) 在 2011年6月8日 15:58 发表

111.72.73.* 在 2011年6月4日 12:11 发表

有个时间搞错了

MBA智库百科是可以自由参与的百科,如有发现错误和不足,您也可以参与修改编辑,只要通过网页右上角的创建新帐号,创建用户名后即可参与,期待您的加入!~

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120.9.147.* 在 2012年3月19日 07:39 发表

说的很透彻,谢谢了

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116.226.221.* 在 2017年1月20日 13:52 发表

谢谢老师,说的很清楚,没有任何故弄玄虚的东西

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M id 212aa0797559a4f6e99ed1edea5f16cb (Talk | 贡献) 在 2019年8月25日 11:14 发表

能加具体图示吗?

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