顺势指标

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顺势指标(Commodity Channel Index,简称CCI)

目录

什么是顺势指标

  顺势指标又叫CCI指标,其英文全称为“Commodity Channel Index”,是由美国股市分析家唐纳德·蓝伯特(Donald Lambert)所创造的,是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。

CCI指标的原理和计算方法

  一、CCI指标的原理

  CCI指标是唐纳德·蓝伯特于上世纪80年代提出的,是一种比较新颖的技术指标。它最早是用于期货市场的判断,后运用于股票市场的研判,并被广泛使用。与大多数单一利用股票的收盘价、开盘价、最高价或最低价而发明出的各种技术分析指标不同,CCI指标是根据统计学原理,引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念,强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性,是一种比较独特的技术分析指标。

  CCI指标是专门衡量股价是否超出常态分布范围,属于超买超卖类指标的一种,但它与其他超买超卖型指标又有自己比较独特之处。象KDJ、WR%、CCI等大多数超买超卖型指标都有“0——100”上下界限,因此,它们对待一般常态行情的研判比较适用,而对于那些短期内暴涨暴跌的股票的价格走势时,就可能会发生指标钝化的现象。而CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间,因此不会出现指标钝化现象,这样就有利于投资者更好地研判行情,特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

  二、CCI指标的计算方法

  和其他技术分析指标一样,由于选用的计算周期不同,顺势指标CCI也包括日CCI指标、周CCI指标、年CCI指标以及分钟CCI指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日CCI指标和周CCI指标。虽然它们计算时取值有所不同,但基本方法一样。

  以日CCI计算为例,其计算方法有两种。

  第一种计算过程如下:

  CCI(N日)=(TP-MA)÷MD÷0.015

  其中,TP=(最高价+最低价+收盘价)÷3

  MA=最近N日收盘价的累计之和÷N

  MD=最近N日(MA-收盘价)的累计之和÷N

  0.015为计算系数,N为计算周期

  第二种计算方法表述为中价与中价的N日内移动平均的差除以N日内中价的平均绝对偏差

  其中,中价等于最高价、最低价和收盘价之和除以3

  平均绝对偏差为统计函数

  从上面的计算过程我们可以看出,相对于其他技术分析指标,CCI指标的计算是比较复杂的。由于现在股市技术分析软件的普及,对于投资者来说无需进行CCI值的计算,主要是通过对CCI指标的计算方法的了解,更加熟练地运用它来如何研判股市行情。

CCI指标的运行范围

  CCI指标专门测量股价是否已超出常态分布范围,属于超买超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间,但是,又不须要以0中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。CCI主要测量脱离价格正常范围的变异性,同时适用于期货商品及股价。

  在常用的技术分析指标当中,CCI(顺势指标)是最为奇特的一种。CCI指标没有运行区域的限制,在正无穷和负无穷之间变化,但是,和所有其它没有运行区域限制的指标不一样的是,它有一个相对的技术参照区域:+100和—100。按照指标分析的常用思路,CCI指标的运行区间也分为三类:+100以上为超买区,—100以下为超卖区,+100到—100之间为震荡区,但是该指标在这三个区域当中的运行所包含的技术含义与其它技术指标的超买与超卖的定义是不同的。首先在+100到—100之间的震荡区,该指标基本上没有意义,不能够对大盘及个股的操作提供多少明确的建议,因此它在正常情况下是无效的。这也反映了该指标的特点——CCI指标就是专门针对极端情况设计的,也就是说,在一般常态行情下,CCI指标不会发生作用,当CCI扫描到异常股价波动时,立求速战速决,胜负瞬间立即分晓,赌输了也必须立刻了结。

CCI指标的研判标准

  CCI指标对于研判非常态行情的走势具有独到的功能。它的一般分析方法主要集中在CCI区间的划分、CCI区间的判断等方面。

  一、CCI指标区间的划分

  在以钱龙软件为代表的大部分股市分析软件上,CCI指标的分析区间集中在﹣100——﹢100之间,而以分析家为代表股市分软件上,CCI指标的分析区间则扩大到﹣200—﹢200之间。为了让投资者便于理解,在下面章节中,关于CCI的研判我们还是以﹣100——﹢100为CCI指标的分析区间。

  1、按市场的通行的标准,CCI指标的运行区间可分为三大类:大于﹢100、小于﹣100和﹢100——﹣100之间。

  2、当CCI>﹢100时,表明股价已经进入非常态区间——超买区间,股价的异动现象应多加关注。

  3、当CCI<﹣100时,表明股价已经进入另一个非常态区间——超卖区间,投资者可以逢低吸纳股票。

  4、当CCI介于﹢100——﹣100之间时表明股价处于窄幅振荡整理的区间——常态区间,投资者应以观望为主。

  二、CCI指标区间的判断

  1、当CCI指标从下向上突破﹢100线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有比较大的成交量配合,买入信号则更为可靠。

  2、当CCI指标从上向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的盘整阶段已经结束,将进入一个比较长的寻底过程,投资者应以持币观望为主。

  3、当CCI指标从上向下突破﹢100线而重新进入常态区间时,表明股价的上涨阶段可能结束,将进入一个比较长时间的盘整阶段。投资者应及时逢高卖出股票。

  4、当CCI指标从下向上突破﹣100线而重新进入常态区间时,表明股价的探底阶段可能结束,又将进入一个盘整阶段。投资者可以逢低少量买入股票。

  5、当CCI指标在﹢100线——﹣100线的常态区间运行时,投资者则可以用KDJ、CCI等其他超买超卖指标进行研判。

CCI指标的特殊研判方法

  CCI指标的特殊研判方法主要集中在CCI指标的背离、CCI曲线的形状、CCI曲线的走势以及CCI指标的参数修改等四个方面。

CCI指标的背离

  CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势正好和股价K线图的走势方向正好相反。CCI指标的背离分为顶背离底背离两种。

  1、顶背离

  当CCI曲线处于远离﹢100线的高位,但它在创出近期新高后,CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势,而此时K线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走势,这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。

  在实际走势中,CCI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中,先创出一个高点,CCI指标也相应在﹢100线以上创出新的高点,之后,股价出现一定幅度的回落调整,CCI曲线也随着股价回落走势出现调整。但是,如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时,而CCI曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落,这就形成CCI指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后,股价见顶回落的可能性较大,是比较强烈的卖出信号。

  2、底背离

  CCI的底背离一般是出现在远离﹣100线以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌,形成一波比一波低的走势,而CCI曲线在低位却率先止跌企稳,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短期买入的信号。

  与MACDKDJ等指标的背离现象研判一样,CCI的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,CCI在远离﹢100线以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,CCI也在远离﹣100线以下低位区出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资

CCI曲线的形状

  CCI曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。

  1、当CCI曲线在远离﹢100线上方的高位时,如果CCI曲线的走势形成M头三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。

  2、当CCI曲线在远离﹣100线下方的低位时,如果CCI曲线的走势出现W底三重底底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。

  3、CCI曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。

CCI曲线的走势

  当CCI曲线向上突破﹢100线而进入非常态区间时,表明股价开始进入强势状态,投资者应及时买入股票。

  2、当CCI曲线向上突破﹢100线而进入非常态区间后,只要CCI曲线一直朝上运行,就表明股价强势依旧,投资者可一路持股待涨。

  3、当CCI曲线在﹢100线以上的非常态区间,在远离﹢100线的地方开始掉头向下时,表明股价的强势状态将难以维持,是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时,更可确认。此时,投资者应及时逢高卖出股票

  4、当CCI曲线在﹢100线以上的非常态区间,在远离﹢100线的地方处一路下跌时,表明股价的强势状态已经结束,投资者还应以逢高卖出股票为主。

  5、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时,表明股价的弱势状态已经形成,投资者应以持币观望为主。

  6、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间后,只要CCI曲线一路朝下运行,就表明股价弱势依旧,投资者可一路观望。

  7、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间,如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上,表明股价的短期底部初步找到,投资者可少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长,越可以确认短期的底部。

参数的修改

  从CCI指标的计算方法可以看出CCI指标也是以时间为参数,构成参数的的时间周期可以是日、月或周、年、分钟等,而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍,理论上可以采取任意的时间长度,在大部分主流的股市分析软件(如钱龙、分析家)上,各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在1——99内,如1日——99日、1周——99周等。也有一些股市分析软件对参数的设定扩大到1——999的范围,但这部分的软件比较少,因此,本节的CCI指标的参数设定还是限定在1——99的范围内。

  从CCI指标的实际运用来看,大多数投资者所选择的时间周期参数为日,而日CCI指标参数的使用,又大多局限在6日和12日等少数几个参数上。如果按照这些短期时间参数来分析股票走势,其CCI指标所得出的数值的变动范围大部分是在﹣100——﹢100之间,而且波动频率过于繁琐。和其它技术分析指标一样,在这么一个狭小空间里想用CCI曲线来比较准确的研判行情走势实属不易,因此,投资者应充分利用各类股市分析上所提供的各种短中长期日参数,结合K线、均线等股市理论来综合研判股票走势。

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评论(共13条)

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清泉鸣石 (Talk | 贡献) 在 2010年7月9日 07:41 发表

刚学习用顺势指标,感觉不错比kdj好用。我用的是14日的参数。如果结合动量线会更好。

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183.129.127.* 在 2014年4月3日 10:49 发表

CCI算是相当靠谱的了。不过我还是坚持长中短期的都结合着用。

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117.136.35.* 在 2014年6月19日 18:44 发表

当汇价到达阻力或支撑 并且反弹动量大时 能起到很好的参考作用。

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61.172.177.* 在 2016年9月9日 10:56 发表

CCI--14,波动过于频繁,可以把参数放大,其准确性将会使你目瞪口呆!

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39.12.204.* 在 2016年11月17日 15:37 发表

61.172.177.* 在 2016年9月9日 10:56 发表

CCI--14,波动过于频繁,可以把参数放大,其准确性将会使你目瞪口呆!

周期大事多大?

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122.188.50.* 在 2017年1月10日 16:02 发表

都没有人看出来吗,这个CCI的计算公式是错的

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刘维燎 (Talk | 贡献) 在 2017年1月11日 09:26 发表

经过查验,计算公式是正确的,MBA智库是人人可以参与编辑的,欢迎注册,加入我们!

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113.87.12.* 在 2018年3月25日 12:05 发表

根据这公式算不出结果,难道不是公式错了???

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120.42.89.* 在 2018年3月27日 09:35 发表

113.87.12.* 在 2018年3月25日 12:05 发表

根据这公式算不出结果,难道不是公式错了???

经过查验,计算公式是正确的。

回复评论
202.82.28.* 在 2019年1月23日 12:29 发表

打賞5元,好有用,繼續努力

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十三 (Talk | 贡献) 在 2019年5月10日 16:03 发表

CCI指标区间的判断中的第一点你确定你没有输入错误?都已经是属于超买区还要买入? 有病吗

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144.214.39.* 在 2019年10月11日 19:51 发表

为什么我用这个公式计算出来的数值,和雪球上面给的不一样

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116.25.43.* 在 2020年7月27日 16:58 发表

公式有误吧,这样MD永远是0

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