租赁筹资

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

租赁筹资(lease financing )

目录

什么是租赁筹资

  租赁筹资是指出租人以收取租金为条件,授予承租人在约定的期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为。其行为实质是一种借贷属性,不过它直接涉及的是物而不是钱。

租赁筹资的优缺点 [1]

  1.租赁筹资的优点

  与其他筹资方式相比,租赁筹资有以下优点:

  (1)筹资速度快。租赁设备往往比借款购置设备更迅速、更灵活。因为租赁是筹资与设备购置同时进行的,可以缩短设备的购进、安装时间,使企业尽快形成于企业尽快形成生产能力,有利于企业尽快占领市场,打开销路。

  (2)限制条款少。企业运用股票债券、约条件,而租赁筹资则没有太多的限制。安装时间,使企业尽快形成生产能力,有利长期借款等方式筹资,都有相当多的限制。

  (3)设备淘汰风险小。随着科学技术的不断进步,设备陈旧过时的风险很高,利用租赁筹资,企业可以减少这一风险。因为经营租赁期限较短,到期把设备归还出租人,这种风险完全由出租人承担;租赁筹资的期限一般为资产使用年限的75%,不会像自己购买设备那样整个期间都承担风险;多数租赁协议都规定由出租人承担设备陈旧过时的风险。

  (4)到期还本负担轻。租金在整个租期内分摊,不用到期归还大量本金。许多借款都在到期日一次偿还本金,这会给财务基础较弱的企业造成相当大的困难,有时会造成不能偿付的风险。而租赁则把这种风险在整个租期内分摊,可适当减少不能偿付的风险。

(5)保存企业的借款能力。利用租赁筹资并不增加企业负债,不会改变企业的资本结构,不会直接影响承租企业的借款能力。有些企业,由于种种原因,负债比率过高,不能向外界筹措大量资金。在这种情况下,采用租赁形式就可使企业在资金不足而又急需设备时,不付出大量资金就能及时得到所需设备。有些企业可能会发现,当它们的信用额度已全部用完,贷款协议又限制它们去进一步举债时,租赁筹资便成为最佳的选择。

  (6)税收负担轻。租金费用可在税前扣除,具有抵免所得税的效用,使承租企业能享 受税收上的优惠。

  2.租赁筹资的缺点

  通过租赁资产筹集资金,虽有前述的一些优点,但也有其明显的不足。

  (1)筹资成本高。筹资成本高是租赁筹资的主要缺点,租金总额占设备价值的比例一般要高于同期银行贷款的利率。在承租企业经济不景气、财务困难时期,固定的租金也会对企业构成一项较为沉重的财务负担。

  (2)丧失资产残值。租赁期满,若承租企业不能享有设备残值,也可视为承租企业的 一种机会损失。如若企业购买资产,就可享有资产残值。

  (3)难于改良资产。由于租赁资产所有权一般归出租人所有,因此承租企业未经出租人同意,往往不得擅自对租赁资产加以改良,以满足企业生产经营的需要。

租赁筹资与其他信用形式的区别 [2]

  1.租赁信用银行信用的区别:

  A.信用的实现过程不同。在租赁信用中,承租人在租入设备使用权的同时,相应地解决了设备购置所需的资金;而在银行信用中,资金的获得和设备的购买是先后分开的两个过程,即先取得贷款然后自行购买设备。

  B.合同的标的物不同。租赁合同的标的物是物,而银行依照的标的物是货币资金

  C.当事人不同。租赁业务是由租赁合同和供货合同构成的,因而其当事人包括出租人、承租人和供货人三方,而银行信用的当事人只有贷款人与借款人两方,只需签订一个借款合同

  (2)租赁信用与商业信用的区别:

  A.所转移的权利不同。在租赁业务中,设备的所有权和使用权分属出租人和承租人所有;而在商业信用中,设备的所有权和使用权归购货人所有。即使是分期付款,也体现了设备所有权的分次转移。

  B.会计处理方式不同。在租赁业务中租来的设备因不归承租人所有,故不入固定资产帐,而只作为租赁物件登记,所付租金在成本中列支;而在商业信用中,则购货人必须将所购设备记入固定资产帐,并计提折旧

  C.当事人不同。租赁业务的当事人有三方,即出租人、承租人和供货人;而商业信用的当事人只有供货人和购货人两方,只需签订一个购销和合同。

参考文献

  1. 曾繁荣.魏锋.刘宏.莫世有.胡君林.朱霞.李宇清.崔婧 董奇慧.普通高等院校经济管理基础教材.财务管理学.清华大学出版社,2007年07月第1版.
  2. 文岗.经营公司必读.经营公司必备的金融知识.民主与建设出版社,2000年10月第1版.
本条目对我有帮助4
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您认为本条目还有待完善,需要补充新内容或修改错误内容,请编辑条目

本条目由以下用户参与贡献

Tears~,泡芙小姐.

评论(共1条)

提示:评论内容为网友针对条目"租赁筹资"展开的讨论,与本站观点立场无关。
221.213.13.* 在 2012年4月4日 09:24 发表

融资租赁

回复评论

发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。

MBA智库
打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成