演化分析
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演化分析(Evolutionary Analysis)——揭示股市运行规律的优选路径
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演化分析是以演化证券学理论为基础,将股市波动的生命运动特性作为主要研究对象,对股价波动方向与空间进行动态跟踪研究,为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。其奠基之作《股市真面目》运用进化思想详尽和系统剖析股市运行的内在机理,指出“适应与竞争”是股市运作的主导性力量,是推动市场发展的原动力。
演化分析认为股市运作的背后具有很强的生物进化逻辑,所有市场行为都受到生物进化法则的广泛制约,只要多从“生物本能”和“适应与竞争”的角度观察市场,就可以找到持续性盈利的思路、线索和方法。
与技术分析和基本分析不同,演化分析认为股市是一个复杂自适应系统,对股价波动进行定量分析缺乏科学依据,是一种机械论的思维方式误区;由于信息不对称和市场操纵现象普遍存在,加上生存竞争压力和人性固有弱点的共同影响,现实世界里的投资人,实际上也不可能对企业价值及其股价波动轨迹,做出客观、准确的定量分析,因而很难真正使其在股市中的生存状况有实质性改善。
演化分析属于模糊分析范畴,并不试图为股价波动轨迹提供定量描述,而是着重帮助投资人摆脱对各种因果关系理解的简单化、理想化倾向,以及观察市场波动的机械论的思维定式,突破传统分析方法的局限性,从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手,对市场的重大波动行情做出基本判断,从而达成在风险市场中长期稳健获利的目标。