固定资产更换

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固定资产更换（replacements of fixed assets）

　　固定资产更换是指对技术上或经济上不宜继续使用的旧资产，用新的资产更换，或用先进的技术对原有设备进行局部改造。

　　固定资产的更换与固定资产改良的区别主要表现在，固定资产价值是否升值上：

　　如果旧部件更换后固定资产的运行能力没有提高，称为更换，比如更换性能相同的空调系统；如果旧部件更换后固定资产的运行能力得到提高，则称为改良，比如更换性能列好更复杂的空调系统。固定资产更换与改良相当于我国会计中的固定资产大修理或技术改造。

　　固定资产的更换与改良都能为企业带来更我的未来的经济利益，在会计中均作为本支出。在实践中，更换为改良很难区分。

　　固定资产的更换与改良的会计处理方法有三种：

　　1、替代法（substitution method）

　　如果被更换的固定资产部件单独记账，且不单独记账但已知其原始成本和累计折旧，则按照新的成本重新确认新的固定资产部件或固定资产，注销旧部件账户或在固定资产账户中冲减旧部件成本和相应的累计折旧，并确认损益。这是一种理想的方法，但不易操作，在通常情况下，固定资产的部件不单独记账，也无法知道其账面成本和累计折旧。

　　2、冲减累计折旧法（reduction of accumulated depreciation）

　　如果固定资产更换与改良延长固定资产的使用寿命，意味着以前计提的累计折旧多提，应将更换或改良成本记入累计折旧的借方，从而达到增加固定资产净值的目的。这一方法只适应于能够延长固定资产寿命的更换和改良。

　　3、成本资本化（capitalization of new cost）

　　将国家资产更换或改良成本记入一个资产账户，这一方法有一个假定，即旧部件成本通过折旧变得极小而可以忽略不计，否则将因一个部件包含两个成本价格而高估资产价值。

　　更新决策不同于一般的投资决策。一般来说，设备更新并不改变企业的生产能力，不增加企业的现金流入。更新决策的现金流量主要是现金流出。即使有少量的残值 变价收入，也属于支出抵减，而非实质上的流入增加。但如果目前产品供不应求，旧设备不能满足生产需要，在考虑是否更新旧设备时，也要考虑因购买使用新设备 而带来的收入增加问题。

　　更新决策现金流量分为初始现金流量、营业现金流量、项目终结现金流量。

　　（一）、初始现金流量

　　1、旧设备初始现金流量

　　=旧设备变现价值+旧设备变现价值损失抵税（或者减旧设备变现价值净收益纳税）

　　2、新设备初始现金流量

　　=新设备初始投资

　　（二）营业现金流量

　　1、旧、新设备营业现金流量

　　 =营业收入-付现成本-所得税

　　2、 旧、新设备营业现金流量

　　 =税后净利润+折旧等非付现费用

　　3、 旧、新设备营业现金流量

　　 =收入×（1-税率）-付现成本×（1-税率）+折旧等非付现费用×税率

　　（三）、项目终结现金流量

　　旧、新设备终结现金流量

　　 =旧、新设备残值变价收入+旧、新

　　设备残值变价损失抵税（或者减旧、新设备残值变价净收益纳税）

　　注意：折旧按税法规定年限及方法计提，决策计算期按尚可使用年限计算确定，当税法规定年限长于尚可使用年限时，少提的折旧应并入残值一并考虑所得税影响问题。

　　由于更新决策的现金流量主要是现金流出。即使有少量的残值变价收入，也属于支出抵减，而非实质上的流入增加。由于只有现金流出，而没有现金流入，就不宜采 用计算净现值和内含报酬率来决定决策方案。由于新旧设备的尚可使用年限不同，不便采用比较两方案的总成本来判别方案的优劣，也不便采用差额分析法做出是否 更新的决策。综上，较好的分析方法是比较继续使用和更新的平均年成本，以较低的作为好方案。

　　固定资产的平均年成本，是指该资产引起的现金流出的年平均值。如果不考虑货币的时间价值，它是未来使用年限内的现金流出总额与使用年限的比值。如果考虑货币的时间价值，它是未来使用年限内的现金流出总现值与年金现值系数的比值，即平均每年的现金流出。

　　例1：甲公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧设备。旧设备的账面折余价值为150000元，其变现价值为100000元，预计尚可使用4年，预计4年后清理残值的收入为10000元，税法规定的折旧年限尚有5年，税法规定的净残值可以忽略不计。购买和安装新机器需要500000元，预计可以使用5年，预计清理残值收入为12000元，税法规定新设备采用双倍余额递减法按4年计提折旧，法定残值为原值的10%。由于新设备效率较高，可以每年节约付现成本110000元。公司的所得税税率为30%。如果该项目在任何一年出现亏损，公司将会得到亏损额的30%计算的所得税额抵免。

　　要求：假设公司投资本项目的必要报酬率为10%，计算确定是否采用固定资产更新决策方案。

　　解：由于本项目新、旧设备使用年限不同，则只能采用平均年成本来确定是否采用更新决策方案。

　　将继续使用旧设备和采购新设备作为两个互斥的方案，且将新设备节约的付现成本作为新设备的现金流入，分别计算两方案的现金流出总现值，再分别计算两方案的平均年成本进行方案的优劣比较。

　　表1 继续使用旧设备和使用新设备两方案的平均年成本的计算 单位：元

项 目	计算过程	现金流量	时 间	折现系数	现 值
继续使用旧设备：
旧设备变现价值		-100000	0	1	-100000
变现损失减税	（100000-150000）×30%=	-15000	0	1	-15000
每年折旧抵税	150000÷5×30%=	9000	1-4	3.1699	28529.1
清理残值收入	10000	10000	4	0.6830	6830
清理残值损失减税	（150000÷5-10000）×30%=	6000	4	0.6830	4098
旧设备流出现值合计					-75542.9
旧设备平均年成本	-75542.9÷3.1699=				-23831.32
使用新设备：
初始投资		-500000	0	1	-500000
第一年折旧抵税	500000÷4×2×30%=	75000	1	0.9091	68182.5
第二年折旧抵税	（500000-250000）÷4×2×30%=	375000	2	0.8264	30990
第三年折旧抵税	（500000-250000-125000-500000×10%）÷2×30%=	11250	3	0.7513	8452.13
第四年折旧抵税	（500000-250000-125000-500000×10%）÷2×30%=	11250	4	0.6830	7683.75
每年节约税后付现成本	110000×（1-30%）=	77000	1-5	3.7907	291883.9
清理残值收入	12000	12000	5	0.6209	7450.8
清理残值损失减税	（50000-12000）×30%=	11400	5	0.6209	7078.26
新设备流出现值合计					-78278.66
新设备平均年成本	-78278.66÷3.7907=				-20650.19

　　综上，虽然继续使用旧设备的现金流出总现值75542.9元小于使用新设备的现金流出总现值78278.66元，但是继续使用旧设备的平均年成本23831.32元却大于使用新设备的平均年成本20650.19元，当新、旧设备尚可使用年限不同时，应当以平均年成本为决策标准，选用平均年成本较小的方案，则应当采用更新固定资产决策方案。

　　例2：甲公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧设备。旧设备的账面折余价值为150000元，其变现价值为90000万元，预计尚可使用5年，预计5年后清理残值收入为7000元，税法规定的折旧年限尚有5年，税法规定的净残值可以忽略不计。购买和安装新机器需要500000元，预计可以使用5年，预计清理残值收入为12000元，税法规定新设备采用双倍余额递减法按4年计提折旧，法定残值为原值的10%。由于新设备效率较高，可以每年节约付现成本140000元。公司的所得税税率为30%。如果该项目在任何一年出现亏损，公司将会得到亏损额的30%计算的所得税额抵免。

　　要求：假设公司投资本项目的必要报酬率为10%，计算确定是否采用更新决策方案。

　　解：由于本项目新、旧设备使用年限相同，则可以将继续使用旧设备和使用新设备作为新设备替换旧设备一个方案考虑，采用以下三种方法通过计算净现值做出决策。 [方法一]：将继续使用旧设备和使用新设备作为两个互斥的方案，且将新设备节约的付现成本作为旧设备的现金流出，分别计算两方案的现金流出总现值，再求出新设备替换旧设备一个方案的净现值。 　 　　表2 使用新设备替换旧设备方案的净现值的计算 单位：元

项 目	计算过程	现金流量	时 间	折现系数	现 值
继续使用旧设备：
旧设备变现价值		-90000	0	1	-90000
变现损失减税	（90000-150000）×30%=	-18000	0	1	-18000
每年税后付现成本	140000×（1-30%）=	-98000	1-5	3.7907	-371488.60
每年折旧抵税	30000×30%=	9000	1-5	3.7907	34116.3
清理残值收入	7000	7000	5	0.6209	4346.30
清理残值收入纳税	-7000×30%=	-2100	5	0.6209	-1303.89
旧设备流出现值合计					-442329.89
使用新设备：
初始投资		-500000	0	1	-500000
第一年折旧抵税	250000×30%=	75000	1	0.9091	68182.5
第二年折旧抵税	125000×30%=	37500	2	0.8264	30990
第三年折旧抵税	37500×30%=	11250	3	0.7513	8452.13
第四年折旧抵税	37500×30%=	11250	4	0.6830	7683.75
清理残值收入	12000	12000	5	0.6209	7450.8
清理残值损失减税	（50000-12000）×30%=	11400	5	0.6209	7078.26
					-370162.56
净现值	新设备流出现值合计-旧设备流出现值合计=				72167.33

　　[方法二]：将继续使用旧设备和采购新设备作为两个互斥的方案，且将新设备节约的付现成本作为新设备的现金流入，分别计算两方案的现金流出总现值，再求出新设备替换旧设备一个方案的净现值。

　　表3 使用新设备替换旧设备方案的净现值的计算 单位：元

项 目	计算过程	现金流量	时 间	折现系数	现 值
继续使用旧设备：
旧设备变现价值		-90000	0	1	-90000
变现损失减税	（90000-150000）×30%=	-18000	0	1	-18000
每年折旧抵税	30000×30%=	9000	1-5	3.7907	34116.3
清理残值收入	7000	7000	5	0.6209	4346.30
清理残值收入纳税	-7000×30%=	-2100	5	0.6209	-1303.89
旧设备流出现值合计					-70841.29
使用新设备：
初始投资		-500000	0	1	-500000
第一年折旧抵税	250000×30%=	75000	1	0.9091	68182.5
第二年折旧抵税	125000×30%=	375000	2	0.8264	30990
第三年折旧抵税	37500×30%=	11250	3	0.7513	8452.13
第四年折旧抵税	37500×30%=	11250	4	0.6830	7683.75
每年节约税后付现成本	140000×（1-30%）=	98000	1-5	3.7907	371488.60
清理残值收入	12000	12000	5	0.6209	7450.8
清理残值损失减税	（50000-12000）×30%=	11400	5	0.6209	7078.26
					1326.04
净现值	新设备流出现值合计-旧设备流出现值合计=				72167.33

　　[方法三]：以新设备替换旧设备为一个方案，采用差额分析法，寻求使用新设备和继续使用旧设备的差额现金流量，并计算净现值。 　 　　表4 使用新设备替换旧设备方案的净现值的计算 单位：元

年 份	0	1	2	3	4	5
初始投资	-500000
旧设备变现价值	90000
账面折余价值	150000
变价亏损	60000
变现损失减税	18000
付现成本节约额		140000	140000	140000	140000	140000
税后付现成本节约额		98000	98000	98000	98000	98000
新设备折旧		250000	125000	37500	37500
旧设备折旧		30000	30000	30000	30000	30000
增加的折旧		220000	95000	7500	7500	-30000
增加的折旧抵税		66000	28500	2250	2250	-9000
税法净残值	新设备净残值-旧设备净残值=50000-0=				50000
清理残值收入	新设备清理残值收入-旧设备清理残值收入=12000-7000=				5000
清理残值损失减税	（50000-5000）×30%=				13500
净现金流量	-392000	164000	126500	100250	100250	107500
现值系数（10%）	1	0.9091	0.8264	0.7513	0.6830	0.6209
现金流量现值	-392000	149092.4	104539.6	75317.83	68470.75	66746.75
净现值	72167.33

　　综上，以新设备替换旧设备为一个方案，采用上述三种方法的计算结果相同，即净现值均为72167.33元，大于零，则应当采取使用新设备的更新决策方案。