信息金融理论

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　　信息金融理论是一门以信息金融为研究对象,以信息金融生产力的集约开发为核心使命,以探索与研究信息金融时代国际国内金融活动所面临的特殊环境及营运规律为主要宗旨的新兴金融学科。

　　信息金融理论建立在既有的国际国内金融理论的基础之上,是对传统金融理论的继承与创新。作为以研究货币资金在国内国际间周转和融通一般规律的科学,现代金融理论在吸取中外古典经济学关于货币功能、需求供给、金融机构、利率汇率、跨国结算、投资信托等精典理论和合理内核的基础之上,陆续创建发展了一系列崭新的领域和学科,如金融结构理论、金融深化理论、积极平衡学说、金融创新理论、金融工程学等等,有力地在全球范围内促成了金融自由化国际化信息化浪潮的掀起和国际金融监管的强化,卓有成效地推动现代金融及相关新兴产业迅猛发展。信息金融理论正是在这些理论成果的荃础之上,吸取了它们的合理内核及精华,并沿粉它们所开创的现代金融理论的发展方向进行进一步的探索而逐步形成的。^[1]

　　与此同时,信息金融理论又依据信息金融时代出现的新形势新格局,从现代金融与信息技术相融合的角度出发,尝试对金融理论作出新的发展。信息金融理论对传统理论的创新主要体现在以下四点:

　　1、在学科性质上从研究为经济间接“服务”转向研究金融生产力直接“开发”

　　金融活动作为社会经济特别是现代社会经济一种必不可少的有机构成,始终对社会生产力的发展作出了自身的贡献。但在很长的一段历史时期内,这种贡献是以隐伏的状态即作为某种“服务增量”融含在其他产业之中。信息金融的出现使这种贡献走到台前亮相,成为相对独立的一种生产力。与这一在世界金融发展史上具有极其深远意义的飞跃相适应,信息金融理论将自身的学科性质定位从传统金融学科以间接服务为主转向着重研究金融生产力的直接开发。

　　信息金融生产力是指通过人类对以信息货币资金为主的金融资源能动地融通活动,促成各类物质要素及知识产权优化配置而形成的那部分新增社会生产力。它是信息时代生产力发展增长的重要组成部分,并在新时期人类社会生产力构成中占有着越来越大的比重。

　　信息金融生产力按其形成的方式可进一步分解为直接信息金融生产力与间接信息金融生产力。直接信息金融生产力是指通过信息金融创新与信息金融服务所创造的GDP增量;间接信息金融生产力是指在全球信息金融交易网络实施国际资金融通使包括人类智力在内的各类资源最优配置而增加的那部分GDP增量。某一特定国家与地区在一定时期内的信息金融生产力开发总值是指该时期内一国或一地区通过自身的能动运作所开发的各类直接间接信息金融生产力的总和。在实践中它可以在应用模糊分析技术通过对该国或地区在计量时期中的信息金融生产力开发系数(偏导数)进行定积分而进行测定。信息金融理论义不容辞地将这些现代金融科学中崭新的生长点纳人到学科框架之中。

　　2、在学科分类上从单纯的经济学科转向金融经济与信息技术相结合的“边缘”学科

　　以经济金融信息与电子信息货币为主要构成及载体的新一代金融资源在全世界范围内的优化配置是信息金融产生的重要前提。战后特别是20世纪70年代后席卷几乎所有发达国家与发展中国家的金融国际化的浪潮,冲破或正在冲破原先阻碍金融资源跨国配置的种种壁垒,给信息金融开辟了广阔的活动空间,给信息金融学拓展了施展身手的舞台。

　　对于现代金融产业特别是地域跨度最大的国际金融产业、电子信息技术借助电子货币的得力载体,更是促成了现代金融整体运行轨道的飞跃。正是这一飞跃,使原先处于相对隐伏状态的金融生产力走向台前,也给信息金融学带来了新颖的创意与研究方式。在信息金融理论的视野之中,传统金融学科与信息学科之间截然不同的分界线日趋模糊,相互交融。单靠传统金融学科解决信息金融的营运已越来越力不从心。在这一形势之下,将金融经济与信息技术相结合的信息金融理论脱颖而出已势在必行。

　　3、在科技含量上从常规学科转向兼容最新软硬尖端理论的高科技学科

　　传统的金融学科按科技含量划分一般而言属于常规类别学科,即研究与学习传统金融学科具有一般经济数理、常规计算等科技基础就可以胜任。与其相比,信息金融理论所需的科技支撑,不论是现代金融营运的运筹博弈等新型软科学,还是以卫星通讯专用计算机网络等高新硬科技都要上升若干数量级。信息金融理论的高科技含量较为集中地体现在信息金融理论体系的核心技术即智能化金融信息处理技术系统之中。

　　智能化金融信息处理技术系统是应用信息科学的原理和方法有效地使用金融信息资源的高新技术体系,包括由微电子和光电子组成的基础技术,由计算机网络和高速交换平台组成的支撑技术,以及作为体系主体的智能化信息处理技术与决策科学包括人工智能技术、人工神经网络技术及混沌学、博弈论、运筹学理论的实时应用等。它能够较好地适应信息金融时代极为复杂的全球经济环境及国际国内各类金融操作包括虚拟金融筹划运作的需求,在解决前所未有的高难度实务金融课题的进程中实现了自身科技当量的跃升。

　　4、在研究半径上从相对封闭的金融体系转向以金融为基点面向全球经济社会资源配置的开放理论与实务体系

　　在信息时代中任何一国的金融体系都不可能脱离世界经济、金融、乃至社会发展的制约而孤立地运转。这意味着信息金融学必须从原先相对封闭的研究半径上向外大辐度地拓展,从全球性金融市场的视角来研究本国或本地区的金融发展;以本国或本地区的金融发展来影响和制导全球性金融市场。

　　全球性金融市场是在世界经济一体化、国别经济国际化条件下,逐渐发育形成的国际金融市场,是信息金融时代国际金融活动中当之无愧的主导力量。平均单日交易量高达“兆”(万亿)美元的全球金融市场规模,使得当今世界上任何一个超级经济大国或国际金融组织的力量都无法与之匹敌(欧美日本诸国中没有一个国家的中央银行可以动用以干预外汇市场的资金能超过200亿美元)。原先的金融理论研究中,不论是国际业务还是国内业务,大多是立足于本国或本地区金融资源的微观循环,而将国际金融资源看作是必须通过某种“接口”的转换作用才能加以运用的“体外系统”;信息金融理论则在很大程度上打破了内外系统之间的壁垒,使金融资源的全球融通学说上升为首要的理论原则和营运策略。