期貨交易原理

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　　期貨交易原理是關於期貨交易的過程與機理的系統分析和理論表述。

　　構成期貨交易過程與機理的核心內容主要是兩個方面：一是套期保值交易，二是投機交易。前者傾向於轉移風險，保持原有資產價值不變，而不要求投資產生過高的收益。後者傾向於承擔風險，同時也要求獲得較高的收益。這兩個方面正好互補，構成完整的期貨交易過程。其中，套期保值是利用期貨市場上所特有的期貨合約臨時替代現貨交易，通過在期貨市場上持有一個與現貨市場持有的品種相同但方向相反的交易部位所進行的套作交易。通過這種交易方式，達到用兩個市場的盈虧互相補償、最終避免由價格波動可能帶來的損失的目的。投機則是利用期貨交易不需要實足交易保證金即可進行足額期貨合約買賣的特點，以較少的投入做較大的生意。這就給投資者提供了投機獲利的條件與機會。“以小博大”正是投機者進行期貨交易的動力所在。投機者在這個過程中，有可能因判斷失誤而使交易失敗遭受經濟損失，也有可能因交易成功而獲得巨大收益。套期保值與投機二者間的補充關係，就構成了一個完整的期貨交易體系。所有關於期貨交易理論的分析與闡述都是圍繞這兩個方面展開的。