國際套利

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　　國際套利（International Arbitrage）是指利用不同的外匯市場、不同的貨幣種類、不同的交割時間以及一些貨幣匯率和利率上的差異，進行從低價一方買進，高價一方賣出，從而從中賺取利潤的外匯買賣活動。

　　國際套利一般分為：地點套利、三角套利、抵補套利。

　　地點套利（Location Arbitrage）是指投資者利用在兩個不同的外匯市場上某種貨幣匯率之間存在的差異，通過同時在兩地市場上賤買貴賣，從而賺取差額利潤的國際套利行為。

　　三角套利（Cross Arbitrage）是指三種或三種以上貨幣的套算匯率與實際公佈匯率存在差異時，投資者在同一時間內進行賤買貴賣，從中賺取差額利潤的國際套利行為。

　　抵補套利（Covered Interest Rate Arbitrage）是指投資者利用兩國市場的利率差異，借入利率低國家的貨幣，轉而購買利率高國家的貨幣，併在一段時間後將利率高國家的貨幣重新轉為利率低國家的貨幣，從而謀取利差收入的國際套利行為；同時，投資者購買遠期外匯合約，鎖定貨幣兌換的匯率，減少第二次兌換貨幣的風險，避免所投資的高利率貨幣一段時間後發生貶值而減少利差收入。