Talk:市盈率定价法

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

请教一下：下题如何做？

A股票和B股票在5种不同的经济情况下预期报酬率的概率分布如下表所示： 经济状况 概率分布 各种状况可能发生的报酬率 KAi KBi 1 0.2 30% -45% 2 0.2 20% -15% 3 0.2 10% 15% 4 0.2 0 45% 5 0.2 -10% 75% �要求： （1） 分别计算A股票和B股票报酬率的期望值及其标准离差； （2） 假定风险价值系数为8%，分别计算A、B两只股票的风险收益率； （3） 假定无风险收益率为6%，预期收益率＝Rf＋b×V成立，根据A股票计算风险价值系数b。 （4） 计算A股票和B股票报酬率的协方差； （5） 根据（3），计算A股票和B股票的相关系数； （6） 根据（4），计算A股票和B股票在不同投资比例下投资组合的预期报酬率和标准离差。 WA WB 组合的预期报酬率 组合的标准离差 1.0 0 0.8 0.2 （7） 结合（1）已知市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%，市场组合的标准离差为18.86%，则A股票、B股票的β系数以及与它们与市场组合的相关系数分别为多少？ （8） 结合（7），假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成的投资组合，请计算该组合的β系数合组合的必要收益率。