利差管理法

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　　商业银行资产负债管理的方法主要有：利差管理法、差额管理法和期限管理法^[1]。

　　利差管理法，即控制利息收入和利息支出的差额，以便适应银行的经营目标^[2]。该方法是要在利率频繁波动的情况下，实现最大限度的盘利。

　　它主要从理论上分析银行的利差及影响利差的因素，从而为银行实施资产负债管理、降低风险、提高收益创造条件。利差又称净利息收入，是银行利息收入与利息支出的差额。

　　利差有两种表示方法：绝对数利差和相对数利差（即利差率）。绝对利差能帮助银行估价净利息收入能否抵销其他开支，估计银行的盈利状况；利差率用于银行估计利差的变化与发展趋势，也用于银行间经营的比较。利差是银行利润的主要来源，而利差的敏感性或波动性，则构成了银行的风险，利差的大小及其变化决定了银行的风险，利差的大小及其变化决定了银行总的风险一收益状况。

　　利差受内、外部因素的共同影响和制约，内部因素包括银行资产负债的结构、贷款的质量及偿还期、吸收存款及借入款的成本和偿还期等等。外部因素指总的经济情况，市场利率水平、区域和全国范围内金融机构的竞争状况等等。

　　西方银行运用利差的“差异分析法”（即分别分析利率、资产负债总量及其组合对利差的影响程度的方法）分析利率、资产负债总量及其组合对银行利差的影响。具体分析时，首先要假设其中两个因素不变，改变第三个因素，然后观察第三个因素对利差的影响，依此类推。除此之外，利率周期也对利差产生周期性的影响。银行的得率管理就是要根据利率的周期性变化，不断地调整资产风债结构，从而使利差最大化并保持相对稳定。

　　1、增加利差。如准确预测利率的变动趋势，增加盈利资产在总资产中的比重，加强投资的期限结构等。

　　2、创新金融衍生工具及交易方式。即运用金融期货交易，金融期权交易，利率互换等衍生工具，进行利差管理与资产的避险保值。