互联网基金

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　　互联网基金是指在借助互联网媒介的基础上实现投资客户与第三方理财机构的直接交流，从而绕开银行介入，是对传统金融理财服务的延伸和补充。在这种“金融脱媒”的理财模式下，银行在客户和第三方理财机构之间不再起着有偿连接作用，弱化了银行的金融中介地位，大大提高了理财效率并降低了理财成本。

　　基金与网络的结合涉及到的仅是其销售平台或模式的变化。即便是这样一个小小的创新，也使得互联网基金理财除了具备传统基金理财高流动性、高安全性和较高收益性的特征外，又具有区别于传统基金理财模式的特点。

　　首先，互联网基金依靠大数据、社交网络、移动支付等现代信息技术，实现了交易场所的虚拟化。相比于传统基金理财模式，不但便捷了基金的业务操作，降低了运营成本，而且大大提高了业务效率。

　　其次，可以实现基金产品和客户投资需求的高效匹配。在互联网基金理财模式下，投资者可以通过网络平台掌握更多有利于自身投资的信息并能轻松完成对各种基金产品的比对，从而筛选出适合自己的优质投资标的。更为重要的是，互联网基金理财作为互联网金融模式的重要内容，使绝大多数人（尤其是低收入阶层）都能够参与到这种金融创新活动中来，有效地缓解了金融排斥，很好地诠释了普惠金融的内涵。

　　1、对投资者的影响

　　节省了投资者前往银行、营业部的时间、交通成本，使投资者能享受更方便、快捷的服务，而且投资者利用互联网获取信息的成本也大大降低。可以保证投资者在任何时间、任何地点进行投资，投资者的行为不再受时空和最低资金要求的限制，提高了投资者的自由度，金融理财投资更加趋于民主化和大众化。

　　2、对商业银行的影响

　　互联网提供个人理财服务，减少了信息不对称程度和交易成本，在一定程度上争夺了银行原有的客户。一方面，购买这类网上基金产品的资金积累的越多，给银行带来的协议存款成本就越大。另一方面，在互联网基金产品没有出现之前，客户投资基金产品的渠道大多是通过商业银行的代销。商业银行代理基金业务的收入也随着互联网基金的盛行而大幅缩水。以上两个方面都对商业银行的盈利能力带来了不小的冲击。一定程度上损害了银行的利益，但是，从打破银行业的垄断地位，倒逼商业银行应对挑战改革经营模式的层面来讲是具有积极意义的。

　　互联网基金是对传统金融理财服务的延伸和补充，因此，网络理财不可避免地带有传统金融理财的各种风险；同时又具有不同于传统金融理财风险的新特性。

　　首先，这种风险的特性来源于网络的公共性和开发性。互联网基金理财得益于网络技术的发展，同时，也使其面对来自网络技术安全的风险。由于互联网基金交易场所的虚拟化，任何交易都在互联网平台进行，网络系统更新不及时，系统安全防范不严或是网络系统设计和建设不规范等问题，很可能造成黑客、病毒入侵或是理财机构内部人员有目的地非法窃取客户资料而导致客户信息数据的泄露，给客户资金带来损失。

　　其次，相比于传统的金融理财，互联网基金更倾向于爆发信誉风险，这种倾向性主要来自于互联网本身。在某一些互联网基金出现亏损，或是客户资金遭到来自不安全网络的威胁时，投资者就会丧失对互联网企业、第三方理财机构甚至是银行的交易信心。而且，在网络信息传播如此迅速的今天，任何有关投资者切身利益的信息（甚至包括谣言）都会很快地在网上传播。一旦某一机构的不利消息在网络蔓延，不仅仅造成该机构发生挤兑、客户流失等情况，可能导致整个互联网基金理财出现信誉危机。

　　最后，由于互联网基金在我国仍处于萌芽阶段，原来的有关传统金融理财的法规和监管措施在很多方面已不能满足目前的情况，而关于互联网基金理财方面的各种法律法规还不完善，存在很多法律约束的空白区。在这种不完善的法律环境下，互联网基金会产生多种形式的法律风险。

　　虽然，现代网络信息技术使金融理财服务变得更加便捷、高效和人性化，但是也加速了风险的积聚过程。一旦某种潜在风险爆发，即便是很小的问题都很可能通过网络迅速扩散而传递到互联网金融的方方面面，从而引发连锁效应，很可能来不及采取补救措施就已经导致了一连串的损失。因而，在风险发生可能性和作用范围上产生了扩大效应。