銀行超市化

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　　銀行超市化是指銀行機構經營所有的融資業務,服務是開放性的,如同超市購物。在第五次購併浪潮中,花旗銀行與旅行者集團的購併開創了建立金融超市的先例。

　　銀行超市化，這已成為一種現實。

　　中國人有著強烈的銀行依賴情結，這源於中國的國情，更因為銀行特有的優勢：網點多，產品多。與買菜的道理一樣，哪個超市的選擇多、物美價廉就去那裡。在銀行這個超級大型的金融超市里，你可以辦理的理財業務很多，國債、炒匯、紙黃金、保險、基金，銀行理財產品等，或者，你還可以向銀行的理財師咨詢投資建議，甚至，你還可以享受一系列的家庭理財服務。當然，與國際接軌後，銀行理財業務更少不了為超級富裕階層專門準備的私人銀行業務。

　　“銀行超市化”現象的直接根源是人們理財需求的增強。中國的富裕階層正在逐漸形成。據統計，國內目前20%的人掌握著80%的金融資產，而在全部儲蓄中，10%的人占有了66%的比重，國內超過100萬元資產的家庭已經超過1000萬戶，資產在30萬元以上的家庭更是不計其數。個人資產的過度集中決定了理財已經成為一種現實需要。

　　此外，“銀行超市化”還與這輪牛市關係密切。股市催生的財富效應，使人們爭相涌後去銀行理財，去銀行買基金，去銀行買打新股的理財產品，去銀行買FOF……動則10%以上的投資收益，又是專家理財，產品購買既方便又快捷，讓追逐財富的人們不約而同地選擇了銀行。

　　相信不久的未來，隨著理財意識的愈漸強烈和理財需求的增加，銀行這個大超市的產品越來越多，規模也越來越大，去超市購買生活用品與去銀行購買金融產品將成為人們的兩大日常需求。

　　銀行變賣場

　　與幾年前不一樣，現在你去銀行，除了儲蓄外，你會辦更多的事情，比如，買國債、炒匯、買紙黃金、買保險、買基金，買銀行理財產品等，或者，你還可以向銀行的理財師咨詢投資建議，甚至，你還可以享受一系列的家庭理財服務。

　　無論是代銷或者是自產的產品，銀行給人們的選擇總是多樣的，甚至讓你眼花繚亂。銀行，儼然成為一個大型的金融超市。

　　追溯一下，國內銀行和保險公司開始合作是從上世紀90年代中後期開始的。當時，一些新設立的保險公司，如華安、泰康、新華等為儘快占領市場，紛紛與銀行簽訂代理協議。從1999年開始，中國金融業開始出現“銀保合作”熱。1999年，光大集團與加拿大永明人壽保險成立合資公司正式進入銀保合作領域。銀保合作雖然起步較晚，但發展訊速。目前，銀行代銷的保險產品已占保險市場的半壁江山。今年一季度，銀保業務增長強勁，前六家市場主體實現442.8億元保費收入，同比增長10.07%，占六家公司原保費的34.5%。投連險、萬能險快速增長，保費收入分別為31.12億元和183.1億元，同比增長 177.21%和60.16%。

　　除了代理保險產品，銀行代銷的基金產品更加豐富。今年以來，在基金收益達100%的財富示範效應下，一度出現了基民凌晨5點去銀行排隊買基金的盛況。資料顯示，截至今年6月底，招商銀行共代銷184只基金，交通銀行代銷174只，深發展代銷145只，浦發銀行代銷143只，建設銀行和中國農業銀行分別代銷 110只，工商銀行代銷100只，這些銀行的基金代銷數量均超過了目前開放式基金總量的30%。

　　銀行代銷的基金產品之多，已讓你眼花繚亂。而現在，銀行更是以每月2-3個品種的速度推出自己的理財產品，金融超市這個稱呼還真是名副其實。

　　在2004年以前，國內銀行還沒有真正屬於自己的人民幣理財產品。雖然2000年至2001年間，銀行開辦理財業務風起雲涌，各家銀行爭相設立理財中心，但那時候的銀行，產品只是簡單的儲蓄、信用卡服務，所謂的理財也僅僅是代理而已。

　　2004年7月，光大銀行推出了國內首個人民幣理財產品。當時的銀行儲蓄年利率稅後為1.8%，而新推出的陽光理財產品有3%左右的收益。產品一推出，立即引來了人們的爭相購買。以後，各家銀行也都相應推出了自己的理財產品。發展到現在，銀行的理財產品已經擴展到人民幣理財產品、外匯理財產品、雙幣理財產品。投資渠道可以掛鉤國內的股市、債券、基金，還可以掛鉤黃金，現在還可以直接投資海外股市。投資渠道的逐漸拓寬，銀行理財產品的預期收益也逐步抬升。

　　而銀行的黃金交易，則開始得較晚。2003年11月，中國銀行上海分行首先推出“黃金寶”帳戶黃金交易業務；2003年12月，招商銀行代理銷售高塞爾金條；2005年1月，中國農業銀行代銷“招金進寶”金條；2005年2月，中國建設銀行推出“帳戶金”；2005年7月18日，中國工商銀行和上海黃金交易所推出“金行家”交易；2005年7月，中國工商銀行推出個人外幣“紙黃金”業務；2005年11月，中國建設銀行推出“龍鼎金”實物黃金產品； 2006年1月，中國農業銀行代銷高塞爾金條。

　　2006年，一些銀行陸續推出炒匯新招，比如，建設銀行的個人外匯遠期買賣業務，交通銀行的個人外匯保證金交易，招商銀行24小時網上交易的個人外匯期權產品。

　　2006年5月，民生銀行首次推出銀信結合的理財產品，此後，信托投資類的理財產品規模不斷擴大。

　　或許未來，去銀行這個金融大超市，你能買到更多更多……

　　像進超市一樣去銀行

　　“銀行超市化”還與這輪牛市關係密切。股市催生財富效應，去銀行買基金，去銀行買打新股的理財產品，去銀行買FOF……去銀行理財動則10%的投資收益，讓追逐財富的人們不約而同地選擇去銀行理財。

　　又或者說，股市的財富效應，讓人們自覺或不自覺地把銀行的資源、地位不斷擴大。畢竟，銀行產品之多，之全面，其他金融機構是望塵莫及的。正因為如此，不得不承認，站在理財者的角度，去銀行理財理所當然地成為首選。

　　“銀行超市化”現象的直接根源是人們理財需求的增強。目前，中國富裕階層正在逐漸形成。據統計，國內目前20%的人掌握著80%的金融資產，而在全部儲蓄中，10%的人占有了66%的比重，國內超過100萬元資產的家庭已經超過1000萬戶，資產在30萬元以上的家庭更是不計其數。個人資產的過度集中決定了理財已經成為一種現實需要。

　　今天，我們去銀行理財，主要是享受銀行提供的理財業務，即銀行將客戶關係管理、資金管理和投資組合管理等業務融合在一起，向公司、個人客戶提供綜合性的、制定化的金融產品和服務。與傳統的中間業務相比，銀行的理財業務涉及信托、基金、證券、保險等領域，需要運用境內外資金市場工具，是一項技術含量高的綜合性金融服務。當然，銀行里優雅的環境，資深的理財師，客觀而中立的投資建議是吸引你去銀行理財的主要因素。

　　銀行的理財業務可分為公司理財業務和個人理財業務。

　　個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務。按照管理運作方式不同，個人理財業務可分為理財顧問服務和綜合理財服務。

　　理財顧問服務是比較基礎的一項服務，是指商業銀行向客戶提供財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。

　　綜合理財服務是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。可分為私人銀行業務和理財規劃兩類。

　　私人銀行是個人理財的最高端形式。而理財規劃是指商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。理財規劃的產品組合中，可以包括儲蓄存款產品和結構性存款產品，即所謂的銀行理財產品。

　　銀行在提供個人理財服務時，往往需要廣泛利用各種金融產品和投資工具，綜合分析和權衡各種產品和工具的風險、收益和流動性，以達到為客戶保存財富、創造財富的目標。具體來說，個人理財工具包括銀行產品、證券產品、證券投資基金、金融衍生產品、保險產品、信托產品和其他產品。銀行的理財師會根據客戶的經濟狀況、風險偏好、消費計劃及其他生命周期特點，為客戶選擇合適的金融產品和投資工具。

　　相信不久的未來，隨著理財意識的愈漸強烈和理財需求的增加，銀行這個大超市的產品越來越多，規模也越來越大，去超市購買生活用品與去銀行購買金融產品將成為人們的兩大日常需求。

　　私人銀行=超市奢侈品專櫃

　　在未來，私人銀行業務有可能發展成為銀行這個超市裡的奢侈品專櫃。與普通的超市賣場不同的是，私人銀行這個專櫃產品更多，服務更優，當然價格也更高。

　　個人理財業務的最高層次就是私人銀行業務，該業務起源於15世紀。一個叫Cosimo de' Medici的歐洲銀行家建立了第一個私人銀行，主要為當時的歐洲貴族提供財產打理及世代規劃服務。16世紀，隨著基督教加爾文教派的興起，大量受迫害的新教徒從法國和義大利逃到日內瓦，這些新教徒也帶來了大量金錢，就交給了日內瓦的銀行家們。發展到18世紀，日內瓦銀行家已聲名鵲起，成為現在私人銀行家的起源。20世紀末，瑞士的私人銀行家開始涉足海外，打響了國際化的第一炮。

　　私人銀行業務是指向富裕階層提供的理財業務，它並不限於為客戶提供投資理財產品，還包括利用信托、保險、基金等一切金融工具為客戶進行個人理財，維護客戶資產在收益、風險和流動性之間的平衡，同時還包括與個人理財相關的一系列法律、財務、稅務、財產繼承等專業顧問服務。因此，私人銀行絕不是財富管理——財富管理曾經是私人銀行服務的核心部分，但隨著金融業發展和客戶需求的多樣化，財富管理在私人銀行業務中所占的比重越來越小。

　　金融業全面開放後，外資銀行在進入國門時，都不約而同地將客戶重點定位於國內高端人群，積極推進私人銀行業務。2005年9月，美國國際集團AIG私人銀行在上海開業；2006年3月，花旗私人銀行上海開業；法國愛得蒙得洛爾希銀行也已在上海開業；UBS正在籌辦私人銀行……

　　據統計，私人銀行客戶帶來的利潤能夠達到銀行普通零售業務的10倍左右，美國的私人銀行業務過去幾年平均利潤率高達35%，年平均盈利增長12%至 15%。其中資產管理費占收入的45%，經紀費占20%，凈利息收入僅占25%，都遠優於一般零售銀行業務的盈利表現。2005年，花旗私人銀行業務盈利為12億美元，大約占集團全部利潤的8%，而花旗香港的私人銀行盈利占到了當地全部盈利的20%。截至2004年，大陸高凈值人群家庭財富總額達到了 1.44萬億美元(數據來自波士頓咨詢公司)，初步具備了私人銀行的客戶基礎。

　　然而，2002年後，我國銀行才開始發展零售銀行業務，由於分業經營的限制，投資銀行業務沒有歸入其中。目前，大多數全國性商業銀行的主要業務僅是零售銀行、商業銀行和公司銀行三部分。

　　目前，中行已與蘇格蘭皇家銀行達成協議，於2007年初在上海和北京兩地開設兩家私人銀行部；而引進匯豐模式的交通銀行，計劃5年內實現零售銀行業務占總收入的20%；深發展曾在媒體上透露將以貴賓客戶俱樂部等形式，以貼身的增值服務吸引更多高端私人客戶。

　　目前，國內私人銀行業務開戶的最低標準為100萬元人民幣，有的銀行為50萬元人民幣，許多國外銀行的最低標準為100萬美元，有的甚至高達上千萬美元。

　　儘管私人銀行業務剛剛起步，但理財這種可以降低個人的盲目投資風險而受到越來越多高端客戶的歡迎，“銀行超市”里的私人銀行業務專櫃必將風生水起。