消费信贷定价

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　　消费信贷定价是指银行综合考虑多种因素来确定对某项消费信贷业务利率水平的高低。

　　1、成本收益原则：要求消费信贷的收益要与资金成本相匹配，不能出现利率倒挂现象，这是消费信贷定价最基本的原则。

　　2、组合定价原则：组合收益（和贷款相关的收益）与组合成本（其他客户的资金来源成本）相匹配。

　　(一）资金成本。

　　商业银行的资金成本是指商业银行筹集资金所支付的费用，即吸收社会存款及经营管理的费用。商业银行主要的经营活动是吸收存款、发放贷款、赚取中间利差。因此，商业银行的资金成本越高，则消费信贷的定价越高;相反，若资金成本越低，消费信贷的定价也越低，两者呈正相关关系。

　　（二）消费者的信用水平。

　　消费者的信用水平包括借款人的偿还意愿和偿还能力，即借款人信用风险的大小。消费者信用水平越高，其信用风险越低，贷款的定价就越低，其贷款约束条款越少。反之，消费者信用水平越低，商业银行要么拒绝其贷款申请，要么制定较高的贷款定价，以弥补信用风险的损失。

　　（三）市场利率变化。

　　在消费信贷业务中，由于借贷双方所承担的利率风险不同，也为消费信贷定价提供了不同的策略。

　　1、消费信贷利率的调整周期长短不同，对借贷双方而言所承担的风险也不同。消费信贷利率调整的周期越短，即实行完全浮动利制，利率风险将全部由消费者承担，作为补偿贷款初始利率就应当定得较低;若利率调整的周期较长或实行固定利率制，那么利率风险则部分或全部转嫁给了银行，商业银行在制定消费信贷的利率时，则考虑利率的风险因素将利率定得较高以补偿利率风险可能给银行造成的损失。

　　2、消费信贷利率调整幅度的限定对贷款定价的影响。例如，美国浮动利率消费信贷的有关规定可以对每一个利率调整周期内的利率调整幅度作为限定，如以每年l%-2%为上限;也可以同时对整个贷款期内贷款利率的调整幅度作出限定，如以5%-6%为上限。对利率调整幅度的上限规定得越严格，利率可调整的幅度越小，商业银行可转嫁出去的利率风险就越小，自己承担的风险就越大，因而对消费贷款的定价就越高；相反，若对利率调整幅度的上限规定得越宽松，利率可调整的幅度越大，则利率风险大部分将由消费者承担，作为对风险的补偿，商业银行对消费信贷利率的定价则越低。

　　3、是否允许本金负摊还也是消费信贷定价的影响因素之一。本金负摊还是指本期的月还款额不足以偿还贷款的利息支出部分，或地域按市场利率变动应计的月还款额时，将其差额计入下一期的贷款余额中，当市场利率在短期内大幅度上升以至于对贷款利率每期调整幅度的限制发生作用时，允许本金负摊还的消费信贷将按市场利率变动计算所得的每期应付贷款，与按合同调整上限规定计算所得的每期实负贷款二者间的差额加入到期末贷款余额之中，作为消费者债务的一部分，将出现消费者负债总额随时间推移反而增加的现象。对于不允许本金负摊还的消费贷款，每期应付贷款超过每期实负贷款的部分，不计入借款方下一期贷款负债，从而成为商业银行的损失，显然对不允许本金负摊还的消费贷款，商业银行因承担了更多的风险而将消费信贷定以较高的贷款利率。

　　（四）消费者愿意在银行保留的存款额。

　　若消费者在申请贷款的商业银行存有数额较大的存款或可提供可作抵押的存款数额越大，并且频繁地使用银行的各种服务，则说明该消费者就是银行较稳定的客户，与银行的关系良好，则该消费者获得贷款的利率则较低。

　　（五）消费信贷的竞争程度。

　　当发放消费信贷的银行之间的竞争越激烈，银行的消费信贷的利率越低，甚至接近贷款成本，因为各银行都在扩大市场范围，增强其市场占有率竞争力。即使利率很低也要扩大其影响，增强市场竞争力。