收益率曲線風險
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收益率曲線風險(Yield Curve Risk)
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什麼是收益率曲線風險[1]
收益率曲線風險也稱利率期限結構變化風險，是指由於商業銀行的重新定價存在著不對稱性，使得商業銀行的收益率曲線斜率、形態發生變化，即收益率曲線發生非平行移動，對商業銀行的收益或內在經濟價值產生不利影響。例如，若以五年期政府債券的空頭資金為10年期政府債券的多頭資金進行保值，當收益率曲線變陡的時候，雖然上述安排已經對收益率曲線的平行移動進行了保值，但該10年期債券多頭資金的經濟價值還是會下降。
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- ↑ 張淑芳,李春主編.商業銀行經營管理.化學工業出版社,2010.09.
這個風險算不算預判性的風險：預期收益與實際收益的差別導致的風險。