期限升水

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

什么是期限升水

　　所谓期限升水，即投资者因持有长期债券、承担额外风险而获得的利率补偿^[1]。简单的说，期限升水就是债券的利率随着债券的期限变长而上升。

[编辑]

期限升水的公式^[2]

　　一种债券的预期回报率可以影响具有不同期限债券的预期回报率，同时考虑到时间的风险因素，长期债券的利率等于该种债券到期之前短期利率预期的平均值加上这种债券随供求条件变化而变化的期限升水。用公式表示为：

　　 $i_{nt}=\frac{i_t+i_{t+1}^e+i_{t+2}^e+ \land+i_{t+(n-1)}^e}{n}+K_{nt}$

　　上式中， $K n t$ 为债券期限升水， $K n t$ 随债券期限延长而增大，一般为正值。

[编辑]

参考文献

↑ Richard Berner.摩根斯坦利：收益曲线倒挂暗示通胀风险
↑ 安徽财经大学经济与金融学院.《货币银行学》[M].第3章利率

来自"https://wiki.mbalib.com/wiki/%E6%9C%9F%E9%99%90%E5%8D%87%E6%B0%B4"

打开MBA智库App, 阅读完整内容打开App

如果您认为本条目还有待完善，需要补充新内容或修改错误内容，请编辑条目或投诉举报。

本条目由以下用户参与贡献

Chris1725,Zfj3000.

页面分类: 债券术语

评论(共0条)

提示:评论内容为网友针对条目"期限升水"展开的讨论，与本站观点立场无关。

发表评论请文明上网，理性发言并遵守有关规定。

查看

工具箱▼

期限升水

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

目录

什么是期限升水

期限升水的公式^[2]

参考文献

温馨提示

本条目相关课程

本条目由以下用户参与贡献

评论(共0条)

导航

意见反馈

查看

工具箱▼

期限升水

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

目录

什么是期限升水

期限升水的公式[2]

参考文献

温馨提示

本条目相关文档

本条目相关课程

本条目由以下用户参与贡献

评论(共0条)

导航

意见反馈

期限升水的公式^[2]