凯雷投资集团

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官方网站网址:http://www.carlyle.com/

　　美国凯雷投资集团（The Carlyle Group，又译为卡莱尔集团，以下简称凯雷集团）成立于1987年，公司总部设在华盛顿，拥有深厚的政治资源，管理资产超过300亿美元，是全球最大的私人股权投资基金之一。

　　最早的发起人史蒂芬·诺里斯(Stephen Norris)性格独断机智，深知自己需要不屈不挠、极度聪明并有良好政界网络的人帮助，因此笼络了大批美国高官和世界各国退休政界名流，如：前总统卡特的助理大卫·鲁宾斯坦、前国防部长弗兰克·卡路西以及美国前国务卿、白宫预算主任Frank Carlucci。前总统乔治·布什任凯雷亚洲顾问委员会主席，英国前首相约翰·梅杰任凯雷欧洲分公司主席，菲律宾前总统拉莫斯、美国前证券与交易委员会 (SEC)主席阿瑟·列维特担任其顾问，而美国著名投机家乔治·索罗斯是凯雷的有限责任合伙人，连沙特阿拉伯拉登家族也是凯雷集团的投资人。因此美国业界也戏称他为“总统俱乐部”。他的办公大楼就在华盛顿特区宾夕法尼亚大街，刚好处在白宫和国会大厦的中间地带，竟然与美国联邦调查局和许多美国的部级总部为邻！实力可见一斑。

　　这家全球著名的直接投资机构目前管理着39个基金，共管理资金390亿美元。自创立以来，凯雷集团已经投资130亿美元，主要在亚洲、欧洲和北美用于公司并购、房产、风险投资和杠杆融资等，给投资者的年均回报率高达35%。旗下三家亚洲基金拥有超过10亿美元的资金，以投资于泛亚地区。凯雷集团不但进行资本投资，还利用前政府高官的人脉进行军工生产，包括为美国军队制造设备、车辆和军火。比如1990年凯雷就从美国陆军那里赢得了200亿美元的军火合同，从而带动了凯雷集团的飞速发展。

　　凯雷一直积极关注中国资本市场，并从香港开始进入大陆试探着进行了一些小的投资。其中最成功的案例是凯雷下属的风险投资基金参与携程的私募,并在携程上市后成功套现，当年的800万美元收益在10倍以上。此后凯雷在中国投资了上海目标媒体公司、上海华亚微电子公司、上海太平洋百货连锁等，但是这些项目并没有引起太大的反响,而凯雷也继续着低调的风格。

　　2005年岁凯雷在中国突然发力,一出手就是大手笔。2005年10月凯雷集团击退卡特比勒、美国国际投资集团、摩根大通等国际知名机构和企业，协议以30亿的价格控制了徐州工程集团85%的股权。2005年12月,凯雷集团与中国太平洋保险集团签约,33亿吃下太保人寿股份24.975%的股权。前后不到两个月时间,凯雷在中国出手两次,合计投资63亿元,约合7.85亿美金,而凯雷在亚太地区三个基金的总资金不过10.5亿美金左右。“侵掠如火,不动如山”，这是资深投行人士对美国凯雷集团充满敬畏的评价。

　　但正是凯雷集团对徐工集团的并购而引发的“向文波博客事件”以及后来的外资并购与产业安全的大讨论，才揭开了凯雷集团神秘的面纱，使凯雷走向前台。前不久，凯雷与徐工集团改签协议，转让股权比例由85%降低至49%，从而为通过中国商务部的审批创造条件。

　　凯雷投资集团于1998年在香港成立了其第一个亚洲办事处和地区总部。此后，凯雷投资集团在亚太地区的网络扩展到了八个办事处：北京、香港、孟买、首尔、上海、新加坡、悉尼和东京办事处。其中，北京、孟买和悉尼办事处是在2005年成立的。

凯雷的亚洲基金主要专注于三个业务领域，即：

　　1、增长资金：凯雷投资集团于2006年6月为凯雷亚洲增长基金III成功筹集680 亿美元资金。该基金将主要对中国、印度、日本及韩国等亚洲最重要的经济体系中增长记录良好、处于扩展阶段的各行业优秀民营企业进行投资。凯雷已经组建了亚洲最大的增长资金投资平台，管理资本超过10亿美元。除了凯雷亚洲增长基金III之外，凯雷亚洲增长基金团队同时也管理凯雷亚洲创投I(1.59亿美元) 及凯雷亚洲创投II(1.64亿美元)两只基金，该两只基金分别在2000年及2002年创立。

　　2、收购：凯雷收购投资于亚洲及日本分别由两队本土化的团队负责。

　　亚洲﹙不包括日本﹚：凯雷于1999年成立凯雷亚洲基金I(7.50亿美元)并于2006年7月成立第二只亚洲区﹙日本除外﹚的凯雷亚洲基金 II(18亿美元)。凯雷在亚洲的收购领域确立了领先地位，完成了多宗亚太区内的里程碑式交易，其中包括多宗亚洲最大规模的私人股权投资—台湾东森媒体科技、台湾宽带通讯、韩国韩美银行(KorAm Bank) 4.35亿美元的私人股权投资和中国最大规模的私人股权交易，即在中国太保寿险的4.1亿美元投资。

　　日本：凯雷也针对日本市场筹募专注日本收购投资的基金，于2001年成立凯雷日本基金I(5百亿日元)并于2006年6月成立凯雷日本基金II(2,156亿日元)。凯雷日本基金I已成功进行七项投资项目，范围包括保健、工业、汽车、委外作业、电信和媒体。

　　3、房地产：2005年8月凯雷投资集团成立了4.1亿美元的亚洲房地产基金。该基金在韩国和日本进行了重要投资。韩国、日本和中国是凯雷的主要市场。

如何为公司创造价值：

　　与其在北美和欧洲的投资活动一样，凯雷在亚洲的投资专家训练有素、谨慎稳健、全心全意致力于协助所投资的每一家公司取得成功。

　　凯雷的一个特点是专注于自己非常熟悉的行业，包括电信和媒体、信息技术、工业、消费、保健、能源、房地产和金融服务。

　　凯雷在亚洲的投资专家专门寻求具有绝对优势和挖掘具有潜力的公司，以确保凯雷的行业专长和全球资源能够为所投资的公司创造价值。凯雷的全球网络通过提供交流以及跨境合作的机会，为亚洲公司提供在世界市场上开展业务的机会。

　　凯雷还通过吸引卓越的管理人才，建立业务合作伙伴关系，以及雄厚的资金实力，满足公司的战略需求，提供最新的管理体制和管理创新理念，从而为公司提供增值。

凯雷亚洲增长基金(CARLYLE ASIA GROWTH CAPITAL GROUP)

• 主管：祖文萃；董事总经理：何欣、Shankar Narayanan、Haruyasu Asakura
• 在中国、印度、日本和韩国4个目标市场采用不受行业限制、根据各个国家具体情况而定的投资方针。
• 投资团队由多名资深专家组成，每位投资专家专注于其熟悉的投资区域，常驻北京、上海、香港、孟买、东京和首尔等6个办事处。

投资策略：

• 发掘并投资拥有出色创业家及成功本地管理团队的企业，以为各个行业的高增长新晋领导者提供资金及其它方面的支持。
• 主要对处于成长期的企业进行非控股性的大额股权投资。在某些情况下，如于日本，也会进行“小型控股收购”和战略性企业分拆。
• 作为长期增值伙伴与所投资公司的首席执行官及高级管理层进行积极合作，凭借凯雷的全球网络和资源加速企业成长。

领导团队

　　祖文萃先生现任董事总经理兼亚太地区(包括日本)亚洲增长基金主管。在加入凯雷之前，祖先生曾在华平投资集团工作七年，担任了董事总经理及亚洲(包括日本)科技投资部主管等职务，同时也是华平全球信息技术团队和全球通讯团队的成员之一。此前，祖先生曾在摩根士丹利及Lazard Frères工作。

印度：

　　Shankar Narayanan现任董事总经理兼印度增长基金主管。在加入凯雷之前，Narayanan先生曾在孟买Hathway Investments工作六年，担任了公司董事总经理及首席执行官等职务。此前他曾在香港的Deutsche Bank Capital Partners出任董事一职，负责南亚及印度业务。Narayanan先生曾经领导及参与了印度的一系列著名私人股权投资活动，其中包括Johnson Tiles、Exide Industries、Hathway Cable、Asianet Satellite Communications、Pushpa Polymers、Tata Infomedia及AFL Limited，为所有上述公司的董事会出任董事。在加入Hathway Investments之前，Narayanan先生曾在孟买花旗银行工作。

中国内地及香港：

　　何欣先生现任董事总经理，负责大中华地区的增长基金投资业务，常驻香港。在加入凯雷之前，何先生曾在英特尔投资部出任亚太区投资副总监一职，负责亚太地区的风险基金投资业务。此前，他曾任日兴资产管理有限公司(香港)大中华区投资经理一职，负责管理一只大中华地区基金。此前，何先生还曾于星展银行担任高级研究员。

日本：

　　Haruyasu Asakura现任董事总经理兼日本增长基金团队主管，常驻东京。在加入凯雷之前，Asakura 先生是Apax Globis Partners & Co.(一家日本私人股权投资公司，Apax Partners的附属公司)的创立合伙人之一，主要负责科技、电信及收购领域的业务，并作为主要合伙人完成了四项投资及一项投资的退出。在加入Apax Globis之前，Asakura 先生曾出任三菱公司ISS投资管理部副经理一职，负责科技、电信及保健服务等行业的私人股权投资、企业发展及多样化战略业务。

　　Koichiro Yoshizaki现任董事，主要负责发掘电信、媒体及科技等领域的投资机会，常驻东京。在加入凯雷之前，Yoshizaki先生为MKS Partners(Schroder Ventures前身)的合伙人，负责科技、及通讯领域的风险及收购投资工作达八年。此前，Yoshizaki先生曾在AT&T日本分公司工作两年并在三菱信托银行工作六年。

中国：

　　赵宁先生现任副总裁，常驻上海。在加入凯雷之前，赵先生曾在投资银行瑞士信贷第一波士顿的香港和台北办公室担任半导体业研究高级经理和 证券分析师。在此之前，赵先生曾在纽约任职于摩根士丹利投资管理有限公司及金融软件供应商Infinity Financial Technology。此前，赵先生曾在Digital Equipment Corporation担任高级软件工程师，并负责和微软公司在Microsoft Windows操作系统方面的相关合作及提供咨询。

　　肖枫先生现任副总裁，常驻北京。在加入凯雷之前，肖先生曾任中国国际金融有限公司投资银行部副总经理，参与过中国石化、中国电信、中国邮政及中国建设银行等多个大型中国企业的重组上市工作。此前，肖先生在中国专利代理(香港)有限公司担任律师及商标代理人。

韩国：

　　Sang Pil (Philip) Park现任副总裁，常驻首尔。在加入凯雷之前，Park先生曾任ASEM Capital(台湾中华工业开发银行在首尔的风险投资分部)的投资经理，完成了在通讯、数字内容及显示领域的多项创投交易。此前，Park先生曾任LG 多种电信产品的出口销售经理。

　　Jung Woo Sung现任副总裁，常驻首尔。在加入凯雷之前，Sung先生曾任软银亚洲基础设施基金(SAIF赛富)负责人，主要负责电信、媒体、科技及商业服务领域的业务并完成了六项投资。Sung先生领导了赛富基金在WiderThan Co., Ltd. ﹙NASDAQ:WTHN，为全球无线业务运营商提供移动娱乐方案)的投资，并出任该公司董事会董事一职。此前，Sung先生是La Jolla Investment联合创建人之一，并在Tong Yang Group(韩国领先的金融集团)担任多个职位。

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