信用利差期权

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

信用利差期权(Credit spread option)

目录

信用利差期权概述

  信用利差是用以向投资者补偿基础资产违约风险的、高于无风险利率的利差,其计算公式是:

  信用利差=贷款或证券收益-相应的无风险证券的收益

  信用利差期权分为看涨期权看跌期权,允许到期时协议的买方可以单方面选择支付或不支付依据相应条款而事先约定的利差

  信用利差期权假定市场利率变动时,信用敏感性债券与无信用风险债券(如:国库券等)的收益率是同向变动的,信用敏感性债券与无信用风险债券之间的任何利差变动必定是对信用敏感债券信用风险预期变化的结果。信用保障的买方,即信用利差期权购买者,可以通过购买利差期权来防范信用敏感性债券由于信用等级下降而造成的损失。

信用利差期权的结构

  其结构如图所示:

  Image:信用利差期权.jpg

  图: 信用利差期权

本条目对我有帮助15
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您认为本条目还有待完善,需要补充新内容或修改错误内容,请编辑条目

本条目由以下用户参与贡献

Angle Roh,山林,Zfj3000,Lolo,Cabbage,Vulture,Nemo,KAER.

评论(共0条)

提示:评论内容为网友针对条目"信用利差期权"展开的讨论,与本站观点立场无关。

发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。

MBA智库
打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成