背離

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背離(Divergence)

目錄

什麼是背離

  背離又稱背馳,是指當股票指數在下跌或上漲過程中,不斷創新低(高),而一些技術指標不跟隨創新低(高),稱為背離。

  在背離過程中,升勢或跌勢會放緩,股價的走勢將會逆轉。所謂底背離就是股價或指數處於相對地位。頂背離反之。

背離的形式

  1、頂背離(top divergence)

  頂背離,意即升勢放緩,指數或股價難再企穩於高位,甚至有機會掉頭回落;若見此,投資者應趁早沽貨。

  2、底背離(bottom divergence)

  底背離,意即跌勢將盡,指數或股價開始見底回升,這屬於買入訊號。

背離的研判

  若要判斷個別股票是否出現背離情況,單靠觀察股價走勢的變化,是難以確定。投資者最好同時運用技術指標(如RSIKDJ等)、成交量、未平倉合約等協助分析。

  以RSI(相對強弱指數)為例,若股價創出新高,價位高於上一個高位,但RSI卻較上一個高位為低,甚至掉頭下跌至50這好淡分界線以下。這便是頂背離的一種佐證。

  同樣,以RSI為例,若股價低於上一個低位,其RSI線卻未有跟隨,反而較上一個低位為高,甚至掉頭回升。這便是底背離的一種佐證。

  背離現象的出現,可見於小時圖、日線圖、周線圖等,由於小時圖、十五分鐘圖、五分鐘圖等的波幅極大,容易出現走勢陷阱;相反,日線圖、周線圖的背離變化較為可信。

  另外,背離次數愈多,見頂或見底的可能性將愈高。一般來說,如背離次數達三次或上,見頂或見底的機會相當高。

背離的應用

  指標背離原則在實際分析中的具體應用。首先從ST北旅(600855)的1999年6月份-9月份的走勢及MACD的形態分析一下頂背離。在6月30日時,該股票的最高價是13.88元,DIF值為1.06,MACD值0.76, 6月30日以後股價一路上漲,到8月18日達到最高價16.35元,但此時的MACD值僅為0.70,DIF值為0.87。由此看來,股價創新高,而指標並未創新高,這就出現了頂背離的特征,隨後股價就開始反轉下跌。然後我們再以深發展(0001)為例分析一下底背離。在1999年2月8日其最低價為13.24元,短期RSI值為8.38,長期RSI為18.29在1999年5月18日其最低價為12.22元,短期RSI為27.18。由此看來,股價創新低,而指標並未創新低,這就出現了底背離的特征。隨後股份開始上漲。

背離的註意要點

  1、背離表示的僅僅是有可能,在概率上並不存在100%的概率,可以理解為最有可能發生的為70%就可以了。

  2、背離僅僅顯示價格的方向,但是並沒有顯示價格的空間與時間,在使用時要特別留意。

  3、指標背離常常是行情轉向的預兆,但卻不一定有必然的結果,操作中要關註背離的出現,但不可提前介入。

  4、通過背離可以介定自己的操作,可以作為一個警覺信號的出現,但不可以作為一個操作信號,必須通過其他信號的驗證,存在大概率的可能,方可操作。

  5、背離的產生的時候,一定要介入資金管理方可發揮較大的作用。

  6、背離沒有確切形成之前,千萬不要猜測他的形成。

  7、指標分析只作為次級分析工具的出現,不作為主要分析工具

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Zfj3000,Vulture,Yixi,鲈鱼,Gaoshan2013.

評論(共2條)

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222.44.122.* 在 2011年6月17日 10:47 發表

bucuo

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59.40.77.* 在 2012年4月24日 11:48 發表

很有用,好好學習!

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