頭寸拆分
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頭寸拆分是指同一頭寸通過不同風險類別計提的資本,體現了同一頭寸對應不同風險類別的潛在損失對應的資本。
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標準法計量按照風險分類分別計算,同一產品可能涉及多類風險,則需重覆出現在不同類別的風險計量中。商業銀行需確定各產品或頭寸對應的風險類別,及在各風險類別下的風險暴露。
相同的產品頭寸納入不同風險類別下的分別計量,並非重覆計量。同一頭寸通過不同風險類別計提的資本,體現了同一頭寸對應不同風險類別的潛在損失對應的資本。
頭寸拆分的原理是從現金流的角度來看待一個產品。任何一個金融產品的現值都可以被視為一筆或多筆現金流的折現,折現的過程涉及利率和期限,與標準法資本計提比率的劃分方式形成對接。在標準法下,金融產品被從現金流角度拆分並重新組合,形成了按多空頭、利率、期限、幣種等劃分的多組現金流。這些現金流分別對應一個或多個風險類別屬性,根據資本計提比率計提資本。