投資分散度
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投資分散度是反映投資組合面臨的總風險中，系統性風險所占比例。
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投資分散度的計算公式[1]
因為基金的標準差衡量的是總風險，β繫數衡量的是系統風險，因此，投資分散度就是基金的β繫數和標準差的比率，其計算公式為：
|
投資分散度＝ | β繫數 |
= |
| 標準差 |
其中βi表示基金i的β繫數，σi表示基金i的標準差。
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投資分散度與系統性風險的關係[2]
基金的投資分散度越大，則在其面臨的總風險中，系統性風險所占比例越大，非系統性風險越小；也就是說，組合回報率可用於市場回報率解釋的程度越大。投資分散度越低，說明組合回報率與市場回報率的關係越小。
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