跟踪误差

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

跟踪误差(Tracking Error)

目录

什么是跟踪误差

  跟踪误差是指组合收益率与基准收益率(大盘指数收益率)之间的差异的收益率标准差,反映了基金管理的风险。Ronaldj.Ryan(1998)认为,跟踪误差可以对组合在实现投资者真实投资目标方面的相对风险作出衡量,因此是一个有效的风险衡量方法。基金净值增长率和基准收益率之间的差异收益率称为跟踪偏离度。跟踪误差则是基于跟踪偏离度计算出来的,这两个指标是衡量基金收益与目标指数收益偏离度的重要指标。

跟踪误差的计算公式[1]

  (1)跟踪偏离度(Tracking Difference)

  TDti = RtiRtm

  其中TDti表示基金i在时间t内的跟踪偏离度;Rti为基金i在时间t内的净值增长率;Rtm为基准组合在时间t内的收益率

  (2)跟踪误差(Tracking Error)

  TE_{i}=\sqrt{\frac{1}{n-1} \sum_{t=1}^n (TD_{ti} - \overline{TD_i})^2}

  其中TEi表示基金i的跟踪误差;TDi表示基金i的跟踪偏离度的样本均值;n为样本数。跟踪误差越大,说明基金的净值率与基准组合收益率之间的差异越大,并且基金经理主动投资的风险越大。通常认为跟踪误差在2%以上意味着差异比较显著。

参考文献

  1. 高升.新基民入市必备全书[M].中国商业出版社,2007.6
本条目对我有帮助62
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您认为本条目还有待完善,需要补充新内容或修改错误内容,请编辑条目

本条目由以下用户参与贡献

KAER,Tracy,LuyinT.

评论(共6条)

提示:评论内容为网友针对条目"跟踪误差"展开的讨论,与本站观点立场无关。
218.80.228.* 在 2013年10月22日 16:14 发表

TE的公式貌似写错了,那个平方应该在括号的外边! FFXD

回复评论
58.38.158.* 在 2014年5月18日 18:01 发表

218.80.228.* 在 2013年10月22日 16:14 发表

TE的公式貌似写错了,那个平方应该在括号的外边! FFXD

对的 应该改正过来。

回复评论
42.49.81.* 在 2016年1月19日 12:40 发表

那个2在括号外面吧

回复评论
胖毛豆儿 (Talk | 贡献) 在 2017年7月22日 16:57 发表

42.49.81.* 在 2016年1月19日 12:40 发表

那个2在括号外面吧

同意

回复评论
218.5.45.* 在 2018年4月15日 12:59 发表

这个公式错了,应该尽快改正过来

回复评论
LuyinT (Talk | 贡献) 在 2018年4月16日 12:21 发表

218.5.45.* 在 2018年4月15日 12:59 发表

这个公式错了,应该尽快改正过来

我改过来啦

回复评论

发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。

打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成

闽公网安备 35020302032707号