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PAMM管理模式

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PAMM管理模式(Percentage Allocation Management Module)

目錄

什麼是PAMM管理模式

  PAMM管理模式是百分比分配管理模式( Percentage Allocation Management Module) 的縮寫,是指一種代客理財賬戶投資者和帳戶基金經理按照約定比例分配利潤。不懂交易的人可以利用PAMM帳戶經理的智慧和豐富交易經驗,將錢投入PAMM帳戶,由帳戶經理用集中的管理介面代其交易。帳戶經理從交易收益中抽取一部分收益做為管理薪酬。

  基金經理通過管理賬戶,用集中的管理介面來管理多個賬戶。對賬戶內所有投資資金進行統一交易,所得收益按照約定的條件進行分配。賬戶管理系統會統計收益/損失,自動按照約定的條件,將收益/損失分配到基金經理賬戶與投資者賬戶。

  目前基金經理管理帳戶分為兩種:PAMM和LAMM。PAMM是以百分比來分配交易的部位,LAMM賬戶則是以交易“手數”為單位。如果使用基金經理模式來做管理帳戶,FXCM是沒有返傭或返點的,基金經理收入來自於帳戶的表現,以不超過35%為上限。

PAMM管理模式的組成

  PAMM賬戶的組成是由PAMM Trader(PAMM交易者)和PAMM investors(PAMM投資者)組成,在沒有 PAMM investors(PAMM投資者)的情況,依然可以運轉。

  即PAMM賬號中PAMM Trader(PAMM交易者)和PAMM investors(PAMM投資者)共同承擔賬號內資金風險,大部平臺的PAMM只有在盈利的情況下,才付給PAMM Trader(PAMM交易者)Performance fee(回報/管理薪酬)。

  PAMM賬戶有3種取款方式:計劃取款(Planned withdrawal request)、提前取款(Early withdrawal request)、清戶(Account liquidation)。

PAMM管理模式的參數設置

  1.回報/管理薪酬(Performance fee)

  回報/管理薪酬是指投資周期結束PAMM賬戶經理所獲得的利潤分成比例。

  例如: 投資周期結束總利潤是10000美元,PAMM帳戶經理的管理薪酬為30%,那麼PAMM賬戶經理所得的利潤分成是: 10000*30%=3000美金。

  2.管理費(Management fee)

  管理費是按照投資者的賬戶餘額進行計算的. 結算方式為每日結算. 管理費是以年息方式顯示的, 所以每日的管理費為年息除以260(260即按照每年260個交易日來計算)。

  例如: 帳戶經理的管理費用為5%,如果當前投資者的賬戶餘額是 30000 美金, 那麼管理費就是 30000*5%/260=5.77美元,下一個交易日投資者的賬戶餘額是35000美金, 那麼下一個交易日的管理費就是 35000*5%/260=6.73美元。

  3.最小回報率(Minimum performance constraint)

  最小回報率是指PAMM賬戶經理向投資者承諾的最低資金收益率。如果賬戶中的收益超過了最小回報率,那麼帳戶經理就可以對超出部分的收益,向投資者收取管理費。當然如果帳戶中收益沒有達到設定的最小回報率,那麼帳戶經理就只能是空手而歸了。

  例如:PAMM帳戶的最小回報率為10%,管理資金總計10000美元. 獲取利潤5000美元。投資者的最小回報率為:10000*10%=1000美元。

  PAMM帳戶經理的收入即:管理薪酬=(總收益-投資者最小回報率)*利潤分成比例=(5000-10000*10%)*30%=1200 美元。

  4、投資佣金(Deposit Commission)

  投資佣金是指PAMM管理經理可以獲得投資者的投資金額一定百分比的佣金

  例如:一個投資者投資10,000美金, 佣金為5%, 10,000 x 5% = 500美金 將作為PAMM賬戶經理的佣金。 剩餘9500美金打入PAMM賬戶里。但是管理資金將仍然是10,000美金, 而且管理費用Management fee只有當投資的賬戶餘額大於10,000美金時才可以收取。

  5.提前取款費(Early withdrawal penalty)

  提前取款費是指投資者在沒有等到投資周期結束而提前取款, 將會收取的費用.

  例如:提前取款費為 5%, 如果投資者提前取款10,000美元, 10,000 x 5% = 500美元. 將會只有9,500美元打入投資者賬戶.

  6、初始投資金額(Initial investments)

  初始投資金額是指投資者加入PAMM賬戶的最小投資金額.

  例如:PAMM賬戶經理設置初始投資金額為1000美元. 那麼投資者想要加入至少需要投資1000美元才可以加入.

  7、最小賬戶餘額(Minimal balance)

  最小賬戶餘額是指投資者取款後至少要在賬戶內留下的最小金額。

  例如: 投資者賬戶餘額為1100美元, 他只能最多取款1000美元。

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